《大行報告》摩通將恆地(00012.HK)降級至「減持」 目標價下調至45.3元

摩根大通發表研究報告指，將恆地(00012.HK)投資評級由「增持」降至「減持」，目標價由61元削至45.3元，主要基於每股資產淨值(NAV)折讓42%。考慮該行對本港住宅樓價及投資物業租金的預測，將其NAV預測調低5%至78.7元，並將恆地今年盈利預測上調2%，明年則調低6%。

報告指，新界東北發展區對恆地屬正面，惟政府需時規劃，認為難以抵消短期住宅市場的下行風險，相信恆地股價將跑輸同業。而該公司旗下大型新盤「迎海」料面臨較大壓力，預期訂價會貼近二手。摩通不預期恆地會出現重大的正面催化劑，但若「迎海」無需透過較大的稅務優惠取得強勁銷情，將利好其股價。(ph/t)

阿思達克財經新聞

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