美聯儲12月或縮減QE 非美貨幣很受傷

　　周三市場回顧：

　　周三匯市劇烈波動，因主要央行訊息頻出，美國雖然公布了一批經濟指標，然而其影響極為有限。美聯儲公開的10月會議紀要顯示，FOMC不排除在12月會議上開始縮減QE的可能性，引發美元全盤反彈，一舉驅散近期陰跌的低迷氣氛，而歐元極度承壓，還因為歐洲央行試探實施負存款利率的市場反應，英央行會議紀要也曾一度打壓英鎊下行，英鎊最終收低；美元兌日元收復100.00關口，目前已創出新高100.50；商品貨幣澳元承壓，加元走強。其他，歐洲股指漲跌互現，美股下跌，金價大跌1.8%，紐約原油下滑0.18%。

　　周三要聞盤點：

　　中國央行副行長易綱：目前中國的外匯儲備超過3.7萬億美元；今年中國資本凈流出的壓力再度上升。

　　倫敦金屬交易所LME計劃推出人民幣計價合約。

　　日本10月未季調商品貿易逆差10907億日元，預期-8542億日元；季調后商品貿易逆差10725億日元，預期-8755億日元。

　　日本政府養老金投資基金：日本應該考慮投資REIT，私募，以及大宗商品。

　　英國央行會議紀要：MPC 9票對0票通過維持3750億英鎊寬鬆和0.50%的基準利率不變。MPC認為即便達到7%的失業率門檻，也可能不會導致加息。

　　德國總理默克爾：對於聯合政府談判的成功很有信心；目前談判已經進入決定性階段；目標是要在下周結束談判。

　　美國10月CPI月率-0.1%，預期0.0%；年率+1.0%，預期+1.0%。

　　美國10月零售銷售月率+0.4%，預期+0.1%，前值由-0.1%修正至0.0%。

　　美國10月成屋銷售月率-3.2%，預期-2.9%。10月成屋銷售512萬戶，預期514萬戶。

　　報導稱，歐洲央行考慮將準備金存款的利率下調至-0.1%。

　　美聯儲Bullard：重申縮減QE在12月的議程內。如果11月就業報告強勁，將會增加12月縮減QE的幾率。

　　美聯儲Dudley：預計未來幾年內通脹都不太可能造成問題；目前就業增長還不錯，但也沒有我們想看到的那樣強勁。

　　美聯儲會議紀要：預計更好的經濟數據會允許在未來的幾個月削減QE；還討論了經濟數據未明顯進一步好轉前，何種情形可能是縮減QE的合適時機。調整前瞻指引“可能”會與首次縮減QE政策同時進行；預計經濟增速會提高，認為勞動力市場下行風險減弱；預期通脹正朝著2%的目標回升；消費者信心仍然異常低迷。維持9月會議時對經濟的展望。

　　周四關鍵風險事件提示：

　　加拿大央行行長波洛茲就央行貨幣政策報告對參議院金融委員會進行證詞陳述

　　日央行公布11月利率決議

　　日央行行長黑田東彥將舉行記者會

　　歐央行執委科爾參與英國央行主辦的經濟政策研究中心第30屆年會討論

　　澳洲聯儲主席史蒂文斯發表主題為“澳元-30年浮動匯率”講話

　　歐央行行長德拉基在南德日報主辦的“進一步增長的戰略”活動上講話

　　美國聖路易斯聯儲主席布拉德就美國經濟和貨幣政策講話

　　周四重要經濟數據預告：

　　新西蘭10月ANZ招聘廣告月率

　　中國11月匯豐制造業采購經理人指數預覽值

　　法國11月制造業/服務業采購經理人指數初值

　　德國11月制造業/服務業采購經理人指數初值

　　歐元區11月制造業/服務業采購經理人指數初值

　　英國10月公共部門收支短差

　　英國10月公共部門凈借款

　　英國11月CBI工業趨勢調查訂單分項

　　美國10月生產者物價指數

　　美國上周初請失業金人數

　　美國11月Markit制造業采購經理人指數初值

　　美國11月費城聯儲制造業指數

　　歐元區11月消費者信心指數初值

　　貨幣操作建議：

　　歐元/美元受阻於日圖前中期上升趨勢線，轉而大幅下挫，隨機指標從超買區域急劇下滑至中性水平下方，匯價已跌破短期重要均線，前景看空。

　　美元/瑞郎顯著上揚，重返0.9100上方，並克服100日均線阻力，日圖隨機指標低位形成金叉后上升，傾向逢低買入。