耶倫證詞無驚喜 GDP數據掣肘歐元

　　綜述：

　　美國周內經濟數據清淡，美聯儲貨幣政策前景主導市場。耶倫國會證詞提前泄露，隔夜寬鬆言論證實后，美元高位回落，跌破81.00關口。耶倫在聽證會上表示，眼下債券購買計劃的好處大過成本，支援繼續寬鬆的立場非常明確。此外，普羅索希望各方理性看待溫和通縮，傾向於將美聯儲通脹目標設定在低於2%的水平，加大縮減QE不確定性。

　　10月非農之后，美國就業市場數據備受關注，截至11月9日該國當周首次申請失業救濟人數減少2000人，至33.9萬人，為連續第五周下滑，基本延續非農之后的利好局面，限制美元短線跌勢。同期發布的第三季度美國非農勞動生產率折合成年率上升1.9%，而美國9月份貿易逆差較8月份擴大8%，至418億美元。

　　歐洲方面，通脹數據之后，GDP數據疲軟，繼續支援歐洲央行政策寬鬆。周四發布的法國第三季度GDP年率和季率初值分別為0.2%和-0.1%，不及預期和前值。隨后發布的德國第三季度 GDP年率初值季調前表現良好，為增長1.1%，但季調后僅為0.3%。而同期外圍國家意大利經濟有所改善，但未能改變歐元整體經濟復甦緩慢局面。

　　耶倫國會證詞和歐元區GDP數據結果公布前，日本GDP數據短暫撼動市場。數據顯示，日本第三季度名義GDP季率初值為0.4%，符合預期，年率初值上升1.9%，高於市場預期。但隨后發布的日本工業產出數據表現不理想，經濟萎縮風險升溫。此外，市場逐步消化紐聯儲干預預期影響，對中國三中全會具體成果保持關注。

　　外匯：周四美元指數呈高位回落走勢，個別貨幣分別表述如下:

　　歐元兌美元

　　整體反彈遇阻，高見1.3490，低點1.3420。德法三季度GDP數據表現平淡，歐元區整體經濟復甦狀況並不理想，歐元承壓回落。但稍早發布的歐元區工業產出相關數據表現良好，而外圍國家意大利GDP回落幅度逐步收窄，歐元短線或趨於震盪整理。日內關注歐元區通脹數據和歐洲央行動態，支撐位 1.3400， 阻力1.3580。

　　預測：歐元兌美元橫盤整理可能性比較大。

　　美元兌日元

　　整體顯著上漲，高見100.25，低見99.12。日本三季度GDP數據與前置形成較大反差，但部分數據仍好於市場預期，美元兌日元意外大漲。GDP數據之前發布的一系列日本經濟數據表現不佳，已經令投資者對日本政府和央行政策成效表示質疑，弱勢GDP數據可能成為新一輪干預的導火索。日內關注歐美數據和日本央行高層言論，支撐位99.30，阻力位101。

　　預測：美元兌日元高位企穩可能性比較大。

　　黃金

　　整體反彈遇阻，高見1293.81，低見1278.14。日本和歐元區GDP數據表現不理想，全球經濟復甦擔憂情緒重新升溫，提振短線黃金價格。周四晚間耶倫國會證詞鴿派立場明確，美元指數承壓回落，支撐英鎊反彈逼近1300關口。日內關注歐洲通脹數據和市場對耶倫證詞的解讀，支撐位1260，阻力位 1320。

　　預測：金價震盪整理可能性比較大，黃金短期內料維持在1260上方交投。

　　2013年11月15日星期五外匯交易提示：

　　05:30美國1104當周貨幣供應量

　　05:30美國1104當周外國央行持有國債變化，市場影響*

　　11:00馬來西亞三季度GDP，前值0.04%

　　13:00新加坡9月零售銷售，前值3.6%/月，-7.8%/年

　　17:00意大利9月貿易收支，前值59億歐元

　　18:00意大利9月經常帳

　　18:00歐元區10月消費者物價指數，前值1.3%/年，市場影響*

　　21:30加拿大9月新車銷售，前值6.8%/月

　　21:30加拿大9月制造業新訂單，前值1.7%/月

　　21:30美國進口物價指數，前值簽字0.2%/月，市場影響*

　　21:30美國10月消費者物價指數，前值0.1%/月，市場影響**

　　21:30美國11月紐約聯儲制造業調查，前值6.3

　　22:15美國10月工業生產，前值0.6%/月，市場影響**

　　22:15美國10月設備利用率，前值0.78%

　　23:00美國9月批發庫存，前值0.6%/月，市場影響*

　　23:00美國9月批發銷售，前值0.5%/月

　　23:30美國1107當周ECRI領先指標