《大行報告》大摩將威高(01066.HK)評級升至「增持」 目標價上調至12元

摩根士丹利表示，威高(01066.HK)銷售重組取得初步成功，市場焦點轉移至其增長的可持續性。該行指，威高的銷售網絡無與倫比，而且管理層承諾穩定銷售結構、節省成本、加上給出的指引可觀，相信威高的銷售年均複合增長率(CAGR)可持續達20%。評級由「與大市同步」升至「增持」。

預料2013/2014年，威高營收按年將增28%/20%，每股盈利按年增幅為13%/31%，主要受減省成本及毛利率上升推動。上調2013-14營收預測5-7%。

第三季威高一次性耗材銷售按年增18%，增幅較上半年高。該行有信心威高可持續扭轉劣勢，因與經銷商之間的利益衝突已解決，業務重點重新落在大客戶上，及培訓新銷售人員推銷新產品。目標價由7.5元上調至12元，意味有34%的上行空間。(na/a)

阿思達克財經新聞

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