線上理財方興未艾 合規成為投資「主旋律」

新華社記者 吳雨

北京(CNFIN.COM / XINHUA08.COM)--你有多久沒到銀行網點排隊搶購過國債、買過理財產品?近年來，線上理財愈發便捷、品種日趨豐富，線上、掌上理財正逐漸融入百姓生活，這使得銀行、券商系、電商旗下新金融機構紛紛加強科技創新驅動，爭奪線上理財市場。但隨着互聯網金融進入規范發展年，線上理財的風險問題也成為人們關注的焦點。

機器人理財顧問“扎堆”較勁

隨着科技不斷進步，機器人的能耐早已不局限於聊天、下棋、做拉面，人工智能正在進入金融行業，機器人開始充當人們的理財“助手”。投資人可在機器人顧問的提示下填寫在線問卷，根據自動算法獲得投資建議，或依據市場咨詢調整投資組合。

近年來，在華爾街掀起了“機器人投顧”熱潮，嘉信理財、貝萊德、高盛等金融機構加速布局。花旗集團近期發布報告顯示，未來十年，在機器人顧問管理下的資產有望達到5萬億美元。

時下，智能投資顧問也在國內悄然興起，電商旗下金融平台和P2P平台都“扎堆”開發機器人理財。京東宣布已在業內首推智能投資理財工具，聚愛財等幾家P2P平台也隨之高調推出“機器人理財顧問”……

與此同時，傳統金融機構也不甘人後。日前，東吳證券旗下的互聯網金融平台東吳在線將把在線理財、智能投資視作和機構業務並行的重要業務內容。

“科技對金融的影響在加大，已不再是純粹的技術支撐，而正成為業務引領。”東吳在線首席執行官李健表示，互聯網金融降低了服務成本、提升了服務效率，讓金融服務下沉到“草根”客戶成為可能。

網絡消費培育線上理財市場

一方面，科技和金融的進一步融合為理財產品創新提供了新思路，另一方面，已經習慣網上消費的年輕人則正在成為線上理財的活躍群體。自去年以來，中國的互聯網金融創新也開始轉向從資產管理市場掘金。

螞蟻聚寶發布的《2015年大學生理財報告》顯示，全國2500多萬在校大學生中，超過35%的人在過去一年嘗試了互聯網理財。另一家互聯網理財平台挖財寶的數據顯示，“80後”已成為該平台的主力軍，以47.7%的人數比例購買了56.5%的資產。

據此，不少互聯網機構同時瞄准了線上消費和線上理財兩大市場。日前，蘇寧將旗下理財、第三方支付等互聯網金融業務重新整合，成立蘇寧金服平台，與其互聯網零售電商業務進行分離。

“線上理財服務因客戶覆蓋面廣、黏性大，往往成為網購平台豐富服務場景的優選。與此同時，線上理財平台也希望搭上消費金融的快車，在網購消費與金融理財之間搭建一個雙向通道。”剛上線了理財超市“瑪瑙灣”的電商導購平台淘粉吧CEO劉俊告訴記者，隨着互聯網深入人們生活，理財、消費、社交等場景正打破原有的界限，互相融合。

監管趨嚴線上理財面臨“洗牌”

盡管線上理財的便捷性有目共睹，但與此伴生的風險卻不容忽視。不少網絡理財平台“混業”經營，既做P2P貸撮合業務，也代售基金、保險等金融產品，其中不乏“無牌”經營，一旦業務之間沒有設立好“防火牆”，風險極易傳遞。

今年政府工作報告對於互聯網金融的提法，由此前的“促進”改為“規范”，監管升級態勢明顯，投資人也愈發審慎，線上理財機構正面臨“洗牌”。

“線上收益能夠吸引投資人的關注，但合規才能把投資人留住，合規經營成為網貸行業的主旋律。”拍拍貸CEO張俊認為，其實互聯網理財平台只是一個信息中介，但不少平台卻在做增信的事情。

挖財網董事長李治國告訴記者，理財平台推薦的理財產品來自多個機構，為降低風險度，理財平台往往要求合作的資產端拿出一部分資金作為風險撥備。“但核心問題還是在於理財平台是否向投資人講清楚風險，幫助投資人應基於自身判斷投資。”

此外，業內人士指出，線上理財發展還面臨部分監管和法規空白。比如國外機器人投顧有嚴格的監管標准和監管部門，但目前國內的這個行業和監管尚處於摸索之中。線上理財監管需要與時俱進，不能讓新興的理財方式成為部分機構套利的新武器。(完)