全球股市遭重挫 原油暴跌5%創5年半新低

編者按：周一國際油市又迎來一波跳水，主力布油期貨與主力紐油合約大幅下跌，其中紐約油價一度跌破每桶50美元關口。今日油價重跌主要與全球性供應過剩，以及需求面低迷不振有關。

=國際市況=

美股：油價暴跌美股下挫 道指跌331點

原油：美元匯率上漲 原油暴跌5％創5年半最低

黃金：中國買盤助黃金上漲1.5％報1204美元

歐股：歐股周一大跌2.15% 希臘股指重挫5.63%

北京時間1月6日凌晨訊息，美國股市周一遭遇重挫，道指和標普500指數均大跌逾1.8％。華爾街剛剛度過新年假期，本周也是2015年美股首個完整交易周。國際油價暴跌，紐約油價一度跌破每桶50美元大關。希臘退出歐元區的風險也引發了投資者的擔憂情緒。歐元兌美元匯率大跌，創下九年多新低。

道瓊斯工業平均指數下跌331.34點，跌幅為1.86％，至17501.65點；納斯達克綜合指數下跌74.24點，跌幅為1.57％，至4652.57點；標準普爾500指數下跌37.62點，跌幅為1.83％，至2020.58點。盤面上，各大板塊普跌，能源和原材料板塊領跌。

作為新年的首個完整交易周，周一沒有經濟數據為從假期返回的交易員們做指引。值得注意的是，今天的亮點可能是歐元兌美元匯率大跌，創下九年多新低。主要由於投資者對希臘的政治不確定性感到擔心，且市場預計歐洲央行將在不久以后擴大其經濟刺激性計劃。

“美元延續強勢可能是本周的主旋律，不管周五公布的美國非農就業新增人數如何，美元都可能繼續上漲。不過，一般來講股市可能會因為非農就業數據大幅波動，”Alpari UK的首席市場分析師James Hughes在周一的研究報告中指出。

關於周一國際油價暴跌，Circle Squared Alternative Investments總裁兼首席執行官Jeff Sica表示：油價的下跌是種非常不好的兆頭，那就是全球經濟放緩。投資者已經把油價下跌有利於經濟增長的想法拋在腦后了。

高盛集團在周一的報告中警告說，投資者們目前可能對市場走勢過於樂觀。高盛集團證券規則主管大衛-考斯汀（David Kostin）在報告中寫道，公司的一個信心指數目前是100點，是這個指標的最高可能讀數。他指出，“我們的景氣指數目前處於最高可能讀數的100點，顯示標準普爾500指數未來六周有近期的下行風險。之前一周的讀數值也是100點。”

報告指出，“一個極端的正值，也就是在90點以上的時候，顯示標準普爾500指數有很大的可能性在之后的六周內有大約3％的跌幅。”

大衛-考斯汀寫道，“這個景氣指數的讀數可能在0到100之間，低於10點的時候顯示低倉位，讀數高於90的時候則是一個警示信號，顯示專業投資者們可能毫無來由的看漲市場。極端的持倉是隨后股市表現的一個強烈逆勢信號。”

需要注意的是，高盛集團對標準普爾500指數的2015年預期是主要投行中最保守的之一，稱這個基準指標為來一年會升至2100點，包括股息在內的年收益應該是4％。

歐股方面，希臘政治前景的不確定性繼續壓制多個周邊市場走勢，德國最新的通貨膨脹讀數大幅下降，導致德國股指大跌近3％，加上油價持續大跌對能源板塊的拖累，主要區域指數全面收低，歐股指數全天交易中大跌2.15％。

公司訊息方面，中國汽車經銷商協會稱，寶馬汽車同意向中國經銷商提供人民幣51億元補貼。據中國汽車流通協會副秘書長宋濤，上述協議經過寶馬與經銷商的磋商達成。寶馬汽車將於2月份支付補貼。寶馬汽車和經銷商仍在就2015年在華銷售目標進行商談。

日產汽車周一公布數據稱，2014年12月份該公司在美國市場上的汽車銷售量增長6.9％，全年銷售量創下歷史新高。日產汽車稱其12月份的美國汽車銷售量為117318輛，相比之下2013年同期為109758輛。

菲亞特克萊斯勒汽車公司周一稱，2014年12月份克萊斯勒集團在美國市場上的銷售量增長20％，至193261輛，創下自2004年以來最好的12月份銷售表現。

本田的數據顯示，2014年12月份該公司在美國市場上的銷售量增長1.5％，至137281輛，主要由於卡車銷售量增長，但被轎車銷售量的下滑所部分抵消。在2014年全年，本田汽車在美國市場上的銷售量達150萬輛以上，創下有史以來的第二高水平。

美國最大汽車貸款商、原通用汽車子公司聯合金融公司（Ally Financial）周一宣布，已完成了將其在上汽通用汽車金融公司的40％股份出售給通用汽車公司（GM）的交易，價格為10億美元。

英國連鎖超市樂購（Tesco）周四將宣布大幅調整供應商合約並裁減員工，以期重建公司信譽，樂購去年四度發布獲利預警且爆發會計丑聞。樂購股價在2014年大跌43％。去年9月上任的執行官Dave Lewis打算取消依據回扣及罰金所訂定供應商合約的復雜制度。

北京時間1月6日凌晨訊息，紐約原油期貨價格周一收盤大幅下跌5％，報每捅50.04美元，觸及5年半以來的最低水平，主要由於投資者仍在重點關注美元匯率大幅上漲和全球原油供應過剩的問題。

據財經資訊供應商FactSet統計的數據顯示，按主力合約計算，這一價格創下紐約原油期貨自2009年4月份以來的最低收盤價。與此同時，倫敦ICE歐洲期貨交易所2月份交割的北海布倫特原油期貨價格則在每桶53美元附近徘徊，此前曾一度觸及52.66美元，創下自2009年5月份以來的最低水平。

洲際交易所（ICE）的美元指數周一上漲至9年新高，原因是歐元兌美元匯率下跌至自2006年以來的最低水平。歐元匯率下跌的主要原因是投資者對希臘的政治不確定性感到擔心，同時市場預計歐洲央行將在不久以后擴大其經濟刺激性計劃。通常美元匯率上漲會導致以美元計價的商品期貨價格下跌，因持有其他貨幣的投資者買入這些商品的成本將會變高。

與此同時，俄羅斯12月份的原油生產量繼續增長。據俄羅斯能源部公布的數據顯示，去年該國的原油產量創下自前蘇聯解體以來的最高水平，日均產量達到了1058萬桶，比2013年增長0.7％，主要由於小型非國有原油生產商的產量增長。與此同時，伊拉克的原油出口量正處於自1980年以來的最高水平，該國石油部的一名發言人稱，來自於伊拉克南部出口港的原油銷售量創下了歷史紀錄。

但即使是在全球原油供應過剩的情況下，歐佩克（OPEC）仍在去年11月份決定不減產，選擇任由原油價格自由發展。德國商業銀行（CBK）分析師卡斯滕-弗里奇（Carsten Fritsch）指出，目前而言原油市場“最容易的道路就是下跌”，幾乎所有市場訊息和基本面環境均對油價不利，暫時看來油價沒有多大的上行空間。摩根士丹利（MS）分析師亞當-朗森（Adam Longson）也認同這種觀點，指出近期內原油市場基本面很難有太大改善。

上周五公布的美國經濟經濟數據表現不佳，也引發了市場有關全球經濟前景和原油需求的擔憂情緒。Newedge Japan的商品銷售經理Yusuke Seta稱，從日本和歐洲等經濟體的經濟狀況來看，今年原油需求不太可能會有強勁表現。

與此同時，投資者還正在加大對油價下跌的押注。據The Schork Report編輯斯蒂芬-斯考克（Stephen Schork）稱，40-50美元賣空期權的未平倉合約自2014年12月初以來已經增長了7倍。

北京時間1月6日凌晨訊息，周一美國股市大幅收跌，標普500指數蒙受3個月來最大跌幅。國際油價暴跌，紐油期貨一度跌破每桶50美元。美元指數創4年來新高。希臘退出歐元區的風險令市場承壓。

美東時間1月5日16:00（北京時間1月6日05:00），道瓊斯工業平均指數下跌330.76點，報17，502.23點，跌幅為1.85%；標準普爾500指數下跌37.61點，報2，020.59點，跌幅為1.83%；納斯達克綜合指數下跌74.24點，報4，652.57點，跌幅為1.57%。

咨詢公司Circle Squared Alternative Investments總裁兼首席執行官杰夫-席卡（Jeff Sica）表示：“油價的下跌是種非常不好的兆頭，那就是全球經濟放緩。投資者已經把油價下跌有利於經濟增長的想法拋在腦后了。”

周一國際油市又迎來一波跳水，主力布油期貨與主力紐油合約大幅下跌，其中紐約油價一度跌破每桶50美元關口。今日油價重跌主要與全球性供應過剩，以及需求面低迷不振有關。

俄羅斯能源部上周五的數據顯示，該國12月的石油產量達到蘇聯解體以來的最高水平，為1058萬桶/天，環比增長0.7%，這主要得益於小型非國有石油商提高產量。

歐佩克（OPEC）第二大產油國伊拉克的石油部發言人表示，該國12月的石油出口量創1980年以來最高紀錄，南部地區石油終端的銷售創歷史新高。與此同時，歐佩克已決定不減產，成員國傾向於由市場自己來決定油價的合理水平。

節假日結束之后，交易商們悉數重返市場。歐元兌美元匯率下降至近9年新低，成為市場焦點。

瑞信分析師指出，2014年結束時歐元在全球外匯儲備中所占比例下跌1.5個百分點，至22.6%，歐元在全球外匯中占比去年第四季跌勢最為迅猛，減持速度甚至超過歐債危機時期，22.6%為2002年以來最低水平。

美元指數的上漲反過來又給原油等以美元計價的大宗商品價格施加了壓力。油價的下跌導致能源股承壓，自6月以來油價下跌了約50%。周一油價繼續下跌。

英國艾福瑞公司首席市場分析師詹姆斯-休斯（James Hughes）周一表示：“不管周五的非農就業數據如何，美元持續走強趨勢都將繼續下去。然而，如同往常一樣，股市可能圍繞非農就業數據產生劇烈波動。”

在周五美國公布12月份的非農就業數據之前，交易商們調整倉位的行為將左右本周市場走勢。本周三美聯儲將公布上次貨幣會議紀要，周二美國將公布服務業數據。接受MW調查的分析師平均預期12月非農就業數據將再次增加21.5萬，失業率可能下降至5.7%。

美聯儲官員講話繼續受到關注。今天發表講話的美聯儲官員包括舊金山聯儲主席約翰-威廉姆斯（John Williams）、波士頓聯儲主席埃里克-羅森格倫（Eric Rosengren）等。

威廉姆斯稱：不能排除2015年下半年實行緊縮政策的可能性，但沒有理由急於實行緊縮措施；美聯儲的加息時間安排將取決於數據；美國仍然需要融通性貨幣政策；預計實行緊縮政策將是漸進性的過程。

北京時間1月6日凌晨訊息，紐約黃金期貨價格周一收盤上漲1.5%，報每盎司1204美元，連續第二個交易日走高，主要由於來自於中國的黃金購買量表現強勁，以及希臘政治危機和股市下跌促使投資者買入黃金避險。

本周將有一系列的美國經濟數據報告，其中包括備受市場關注的12月份美國非農就業報告，市場正在密切關注這些數據。與此同時，美聯儲則將在周三公布貨幣政策制定會議的紀要。在2014年中，紐約黃金期貨價格下跌了1.5%。

洲際交易所（ICE）的美元指數周一上漲至9年新高，原因是歐元兌美元匯率下跌至自2006年以來的最低水平。歐元匯率下跌的主要原因是投資者對希臘的政治不確定性感到擔心，同時市場預計歐洲央行將在不久以后擴大其經濟刺激性計劃。通常美元匯率上漲會導致以美元 計價的商品期貨價格下跌，因持有其他貨幣的投資者買入這些商品的成本將會變高。

但在周一交易中，中國成為了黃金市場的“救星”，原因是中國的黃金溢價與上周相比有所提高。中國香港的一名貴金屬交易員稱，歐元下跌導致金價承壓，但中國黃金購買量的強勁表現則起到了推升金價的作用。該交易員還補充道，預計當歐洲交易商進入市場時，金 價還將繼續維持上漲走勢。

上海黃金交易所的金價與全球基準價格相比有7美元左右的溢價，這表明黃金的需求表現良好。上周的溢價為4到5美元左右。最近幾個星期以來，中國的黃金購買量一直都在上升，原因是中國農歷新年假期即將到來，人們正在購買黃金以求好運或送禮。

北京時間1月6日凌晨訊息，周一，希臘政治前景的不確定性繼續壓制多個周邊市場走勢，德國最新的通貨膨脹讀數大幅下降，導致德國股指大跌近3%，加上油價持續大跌對能源板塊的拖累，主要區域指數全面收低，歐股指數全天交易中大跌2.15%。

泛歐道瓊斯指數周一收於333.99點，下跌了2.15%。

主要區域指數中，法國CAC 40指數周一大跌3.31%，收於4111.36點；德國DAX 30指數跌2.99%，收於9473.16點；英國金融時報100指數跌2.0%，收於6417.16點，是12月12日以來的最大單日跌幅。

德國明鏡周刊上周六的報導引述未具名政府訊息來源稱，德國總理默克爾認為希臘退出歐元的局面將是可控的，德國政府覺得，如果有必要的話，可以讓希臘退出歐元區。

雖然德國政府在周一出面否認了報導中的說法，不過希臘股指雅典綜合指數還是大跌5.63%，收於789.20點——該指數過去三個月中下跌近25%，是歐洲表現最差的股市指標。

默克爾的發言人斯泰芬-塞伯特（Steffen Seibert）在例行簡報會上說，德國政府對於希臘問題的立場從未變過。

復興資本的全球首席經濟學家查理-羅伯特森（Charlie Robertson）說，“如果德國迫使希臘離開歐元區，那么對意大利，西班牙以及葡萄牙都是明確的信號，投票支援反歐元黨派是要付出代價的。”他也說，如果德國政府對希臘激進左翼聯盟Syriza做出了讓步，“將會鼓勵意大利，西班牙，葡萄牙甚至法國的選民，他們會投票給民粹主義政黨來促成對債務負擔的削減。”

意大利金融時報MIB指數周一跌4.92%，收於18188.44點；西班牙IBEX 35指數跌3.45%，收於9993.30點。

投資者和分析師都認為，歐股市場周一的大跌主要來自希臘大選不確定性的恐懼。將在1月晚些時候進行的提前大選中，反財政緊縮立場的黨派可能獲得權力，這一前景對歐元有嚴重打擊，兌美元匯率一度下挫超過0.7%。

在荷蘭荷寶投資（Robeco）協助管理2800億美元資產的投資組合經理杰諾恩-布洛克蘭德（Jeroen Blokland）說，“更低的歐元匯率和更低的油價，加上更緩慢的薪酬增長，使得歐洲股票變得更有吸引力。但是政治上的問題和更低的增長又阻嚇了投資者。”

LNG資本的資產管理人兼首席規則師蓋瑞-詹金斯（Gary Jenkins）也說，“希臘再一次威脅要攪亂整個歐洲的大好局面。”

作為國際油價基準的洲際交易所布倫特原油2月合約周一早些時候大跌超過6%至每桶53美元以下，是2009年5月以來的首次。能源工程企業偉爾集團公司大跌6.32%，圖洛石油公司跌4.27%，荷蘭皇家殼牌跌4.79%，英國天然氣集團公司跌2.60%。

花旗研究的分析師在周一的一篇報告中指出，他們對於布倫特油價的預期依然悲觀，2015年的價格均值可能只有每桶63美元，而不是他們之前提出的每桶80美元。報告稱，美國頁岩油氣開發熱潮“隨著產量的飆升擊潰了所有的猜疑”，沙特阿拉伯“拒絕向其他產油國讓出市場份額”，世界經濟的弱化，這是2015年開始之際的三大要素。

權重股英國石油公司股價在周一大跌5.57%，是2014年9月早些時候以來的最大單日跌幅。金融時報早些時候的一篇報導稱，由於在俄羅斯國家石油公司有大量持股，油價的下跌加上盧布的貶值會導致英國石油公司在其中的利潤和股息收入有數億美元的損失。

不過另一方面，旅運企業普遍受益於更低的原油價格：游輪運營商嘉年華公司漲1.71%，英國航空的母公司國際聯合航空集團公司漲1.33%，廉價航空公司易捷航空漲1.19%。

另一家廉價航空公司瑞安航空報告稱，12月客流量有20%的增長，股價在周一漲1.28%。

經濟數據方面，Markit/CIPS的數據顯示，英國建筑業采購經理人指數12月值是57.6點，遠低於59.4點的11月讀數，是2013年7月以來的最低水平。民用工程行業的活躍程度出現小幅下降，結束了連續17個月增長的積極走勢。報告也顯示，房地產行業在上個月有溫和擴張，英國建筑企業在當月有1997年調查開始以來最好的住宅建筑業務數據。

德國聯邦統計局周一公布的數據顯示，物價水平在2014年12月有0.1%的環比增長，以歐盟標準計算的年化值也是0.1%。這個數字遠低於0.3%的經濟學家平均預期。雖然初步數據沒有提供更多細節，但是分析人士指出，過去幾個月來能源價格的下跌應該是消費物價表現乏力的主要原因。