該去美國化了？席夫：QE、債限無窮盡 美元勢爆危機

精實新聞 2013-10-22 13:15:00 記者 郭妍希 報導

20131022_220_0.jpg -->2007年2月著作「Crash Proof: How to Profit From the Coming Economic Collapse」準確領先預言金融風暴的歐洲太平洋資本(Euro Pacific Capital)公司總裁彼得席夫(Peter D. Schiff)21日在官網發表報告指出，以最近趨勢的演變可以看出三大現象：一、聯準會(FED)根本沒有量化寬鬆貨幣政策(QE)的退場規則；二、美國經濟卡在低度成長的趨勢中動彈不得、且很可能再陷衰退；三、美國拒絕處理自己的財政問題將衝擊國際社會對美元的信心。

席夫說，比起舉債上限調高與否的爭議，政客對債務本身完全提不出解決之道才是真正嚴重的問題。許多專家之前都預測，倘若舉債上限不調高、美元恐因喪失儲備貨幣的地位而貶值，但實際狀況是，債限雖順利被凍結到明(2014)年2月份，但美元相對於歐元卻立即重貶至8個半月新低。也就是說，持續調高舉債上限才是衝擊美元信用的禍首，而美國財政可能繼續惡化也是當初金價從300美元一口氣暴漲至1,800美元的主因。

席夫並指出，美國經濟所謂的復甦跡象(以股市大漲、房價上揚最為顯著)完全是QE本身的效益，QE一旦退場、這些「復甦」現象也會隨之幻滅。他認為，FED最近釋出QE可能延後減碼的訊息，顯示美國已陷入「無止盡QE(QE Infinity)」的圈套，而無窮無盡的QE以及永久調高的舉債上限只有在「貨幣爆發危機」時才會被迫告終。不過，許多人都沒有意識到這點，這也使得金價在低點徘徊，進而創造了投資機會。

席夫認為，美國的領袖根本不敢碰觸債務問題，未來勢必得藉由債權人之手來維持金融紀律，這會引發美元危機、並演變為主權債務危機，這會讓美國消費者物價飆漲、使經濟再次墜入衰退深淵，並讓FED面臨龐大升息壓力。倘若FED選錯邊、維持低利率並擴大QE規模，那麼美元接下來恐將崩潰、進一步衝擊經濟與債權人。

美國最大債主中國大陸官方媒體新華社曾在10月13日發表題為《美國財政失靈證明應有一個「去美國化」世界》的社評。文章指出，美國的政治人物沒能達成妥協，讓政體恢復正常運轉，這也許是全球開始考慮建立去美國化世界的好時機。

彭博社21日引述該媒體取得的投資報告指出，號稱黃金多頭總司令的對沖基金管理人John Paulson操盤的PFR黃金基金(PFR Gold Fund)9月淨值下挫了16%，今年以來則虧損了62%。Paulson在報告中表示，雖然實際的通膨與通膨預期都偏弱，但公司依舊認為未來可能會出現高度通膨。

華盛頓引爆的政治惡鬥讓聯準會(FED)對貨幣政策立場左右難為。由於許多重要的經濟數據都因政府關門而延後公佈，市場普遍認為FED可能會延後到明(2014)年初才會減碼量化寬鬆貨幣政策(QE)。芝加哥聯邦儲備銀行總裁Charles Evans在21日接受CNBC專訪時表示，FED可能要看到數份良好的就業報告和經濟逐漸成長的證據，才會決定減碼，預料得用掉幾個月的時間。