星輝車模溢價近14倍併購網游天拓科技

早報記者 嚴曉蝶

停牌近2個月的廣東星輝車模股份有限公司(星輝車模，300043)昨晚公佈重組預案，擬以溢價近14倍的價格即8.12億元購買網絡游戲公司廣東天拓資訊科技有限公司(下稱“天拓科技”)100%股權。星輝車模將於今日復牌，

此次天拓科技100%股權的預估值約為8.15億元，確定交易價格為8.12億元。天拓科技未經審計的凈資約為5510萬元，預估增值率約為1379%。

星輝車模擬向天拓科技全體股東支付現金對價4.11億元，該部分現金對價擬通過募集配套資金和自有資金解決。其中，星輝車模擬以11.42元/股(編注：較停牌前折價8.86%)向不超過10名其他特定投資者發行2370.11萬股，以募集配套資金不超過2.71億元用於支付部分現金對價。此外，星輝車模擬以12.69元/股(編注：較停牌前溢價1.28%)向黃挺等3個股東發行股份3159.24萬股以支付對價4.01億元。

此次交易后，星輝車模控股股東及實際控制人仍為陳雁升、陳冬瓊夫婦，持股比例下降至49.63%。此外，黃挺等3個股東承諾凈利潤若低於承諾凈利潤數，則支付補償。

資料顯示，天拓科技主營業務為網絡游戲的研發與運營及互聯網廣告的推廣與服務。該公司從2010年開始進入游戲研發領域，重推行互動娛樂精品游戲；並於2012年開始進入騰訊開放平台，推出自主研發的以武俠背景為題材的角色扮演類自動回合制游戲《倚天》。截至2013年9月，天拓科技自主研發的網頁游戲《倚天》、《山海傳》、《群俠射鵰》等累計充值金額超5億元。此外，天拓科技逐步將游戲品開發領域拓展到移動游戲領域。

而星輝車模主要從事互聯網游戲的研發與運營及互聯網廣告的推廣與服務。星輝車模稱，此次交易有助於其強化網絡游戲板塊，通過線上下結合將構建起玩具和游戲兩大業緊密的社交化互動娛樂關係。把握“玩具+游戲”互動娛樂模式的業協同價值，使其整體業務結構更為多元化。此外，天拓科技將顯著增加星輝車模盈利。

星輝車模昨晚同時公佈三季報。前三季度，星輝車模營業收入為16.46億元，同比增長134.55%；第三季度，星輝車模營業收入為6.07億元，同比增長31.75%；凈利為4389.7萬元，同比增長15.96%。

星輝車模8月19日起停牌，停牌前下跌4.28%，收於12.53元/股。