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美指79.63筑底成功 10月17日美債上限迎考驗

鉅亨網新聞中心2013-10-14 11:02

　　上周五美國12月黃金期貨在1分鐘內暴跌20美元，隨后芝加哥商業交易所（CME）暫停美國期金交易10秒。黃金的突然暴跌使其價格觸及三個月新低1259.60美元/盎司，也引發了其他商品拋售。市場上似乎有人拋出了5000手黃金期貨合約。約有2700手成交並觸發了熔斷機制，此后黃金期貨交易中斷了10秒，同時流動性得到了補充。（10秒過后）市場再次擁有充足流動性后，剩余的約2300手成交。

　　據悉，止損斷熔機制設立的目的是為了防止一連串止損單被觸發而導致價格的劇烈波動。該機制也容許參與者提供額外的流動性。當觸發的止損指令導致市場價格大幅波動時，止損斷熔機制便會啟動，瞬間中斷交易約5至20秒，在中斷時間內，新的訂單仍然會被接受，同時也會發布虛擬的開盤價格，從而為市場參與者提供一個對流動性需求做出反應的機會。保留時間結束后，市場重新開始正常交易。當主要月份合約經歷止損斷熔機制時，相關的期權市場也會暫停，從而引發大范圍的報價取消。

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　　這似乎和年內之前幾次黃金的瞬間暴跌有異曲同工之處，只不過當時背黑鍋的人是索羅斯和鮑爾森。在資本市場中，出現突然的暴漲或者暴跌都是經常出現的。市場或在其發生之后追根溯源尋找理由，然而對於普通投資者而言，重要的是防控風險。

　　如今，美國民主、共和兩黨“戰火”已經燒至美債，10月17日，美國將迎來提高債務上限的考驗。如果全球最大債務國美國本月無法償債，這將是其歷史上首次違約，將波及數以十億計的個人及企業，其危害不亞於扔下一顆經濟“核彈”。“這（如果美債違約）就像一顆核彈爆炸一樣，后果簡直不堪設想。”巴菲特上上周在接受《財富》雜志采訪時如是說。

　　美國國會早在1917年就設定了首個債務上限。美國財政部資料顯示，自1960年以來，美國國會已經79次提高債務上限，平均每8個月提高一次。自1976年以來,美國政府關門超過10次,但美國至今未出現債務違約。自奧巴馬2009年1月20日就任總統以來，國會就已經4次提高債務上限，提高總額為5.4萬億美元。前任總統布什在兩屆任期內共7次提高債務上限。2011年，美國兩黨曾為提高美債上限博弈兩個多月，直至違約前的最後10多個小時才達成協議。2011年的僵局曾重創美國經濟，導致美國3A級主權信用評級有史以來首次下調。現在,市場對美債違約威脅持樂觀態度,普遍認為總有一方會讓步,美債違約不會發生。

　　此前，美國陷入財政僵局及因此造成的美國政府非核心部門關閉引起了全球關注，美國總統奧巴馬因此缺席亞太經合組織（APEC）峰會及東亞系列峰會的行程。

　　美國財政部表示，如果兩黨在10月17日美國政府抵近16.7萬億美元的債務上限之前，依然不能就調高上限達成協議，則財政部將無法保證是否可以支付政府的債務，美國政府可能面臨歷史上首次債務違約。一旦違約-美國利率衍生品規模超200萬億,違約的破壞性相當於2008年危機的10倍。美國聯邦政府10月中旬將觸及16.7萬億美元的債務上限，按人口計算美國人人均背負國家債務52848美元，考慮到最新數據顯示中國持有美國國債12773億美元，美國人均欠中國4045美元。

　　如果美國債務上限僅僅是將債務上限到期時間延后六個星期至感恩節以后，那么在暫時的平息之后，相關的話題和爭執在下個月就又會卷土重來，在此狀況下，市場上的避險情緒仍將持續一段時間。而如果把債務上限到期期限再延長六周至今年年底，那么美國財政部屆時就有更大的回旋空間來騰出更大的政府債務融資空間，並且朝野雙方也將有足夠的時間去坐下來商討下一步的對策，如此，市場情緒就能得到更大的安撫。因而，驢象兩黨近日在債務上限上達成的最終協議細節，或為各方所密切關注。

　　由於美國政府的停擺，包括非農在內的大量官方經濟數據一直延后發布。在長時間的談判之后，本周美國兩黨是否可以解決分歧並達成一致將是主要看點。債務上限的問題就目前來看，至少也能得到臨時解決方案。不過如果意外出現而導致美國出現違約的話，市場可能會大幅波動，可能又是全球性的金融危機。

　　從技術上看，美元指數在79.63附近已經形成了底部，目前處於修正反彈階段。上方重要阻力見於80.74，關鍵是81.50的缺口壓力，下方初步支撐80關口。如果本周美國可以妥善解決債務上限和政府停擺的話，美元可能會受到短期提振，但是除非回到81.50之前，否則上行都不構成趨勢反轉。美元指數支撐79.98，79.53，阻力80.74，81.05

　　歐元/美元支撐 1.3512，1.3482，阻力1.3578，1.3614

　　EURUSD：上周五歐元兌美元小幅走高至1.3543。雖然美國朝野之間就財政問題的談判在上周下半周有了加速的跡象，但是到周五收盤時分為止，最終的協議仍未達成，這使得美元指數仍小幅承壓。而近期歐洲方面缺少可能明顯對匯市走勢造成影響的數據，市場關注的焦點仍在美國。此后，若美國方面最終的債務上限被觸及之前達成最終的有效協議，那么美元指數的進一步反彈料使歐元兌美元回落，反之，則歐元仍將可能調挑戰前期高位。

　　從技術圖日線圖上看，歐元兌美元已經一連三周收出了十字星，說明匯市充滿了不確定性。周線密切關注歐元在年線1.3450的失守情況，上方阻力1.3646，更強阻力前高1.3711.

　　交易規則：如匯價反彈持穩於1.3583之上，可考慮輕倉做多，目標為1.3614-1.3667；如匯價反彈破敗1.3517可繼續嘗試做空，目標1.3483-1.3423。

　　英鎊/美元支撐 1.5916，1.5880，阻力1.5995，1.6038

　　GBPUSD：英鎊兌美元匯價上周五再度收低，盤中曾觸及1.5923這一近期新低。最近一周以來，英鎊走勢為主要交易貨幣中最為疲軟者之一，原因在於此前英鎊的大幅上漲積累了大量多頭獲利盤，而在本周英國經濟數據整體不佳的狀況下，投資者紛紛進行了套利操作。雖然周五尾盤在美國財政談判前景仍存疑的情況下，英鎊匯價收復部分跌幅，但是周線仍較大幅度收跌。本周三關注英國就業數據，重點關注英國至8月三個月ILO失業率，前值為7.7%；英國至8月三個月ILO失業人數變化，前值為增加8萬人。若數據若改善，英鎊有望走強，若數據疲軟，英鎊恐走弱。

　　從技術圖日線圖上看，英鎊兌美元已經短線見頂，此后若美國財政情勢進一步好轉，英鎊匯價可能進一步回落。周線關注英鎊年線半年線1.5835的失守情況

　　交易規則：如匯價反彈持穩於1.6002之上，可考慮輕倉做多，目標為1.6081-1.6210；如匯價反彈破敗1.5913，可繼續嘗試做空，目標1.5880-1.5868。

　　美元/日元支撐98.13，97.69，阻力98.81，99.05

　　USDJPY：美元兌日元在上周五繼續走高，並最終收於日內高點附近。此前，美國財政談判傳出進展了訊息令美日股市再度收漲，這推動了市場風險偏好情緒，使得避險屬性的日元遭受拋壓，這使得美元兌日元升至10月1日以來的最高水平。然而，美國朝野在周五收盤之際仍為在財政問題上達成有效協議，這一狀況仍然在一定程度上遏制了美元兌日元的進一步升幅。

　　從技術日線圖上看，美元兌日元的中期箱體盤整走勢仍然完好，一旦此后美國方面有更多利好傳出，上方在100的心理整數關阻力將受到關注，日元中長期貶值趨勢不變。

　　交易規則：如匯價回落至98.60之上持穩，可繼續輕倉做多，目標為99.05-99.95；若匯價反彈持穩於97.92之下，可考慮入場做空，目標為97.69-97.23.

　　澳元/美元支撐0.9440，0.9411，阻力0.9492，0.9515

　　AUDUSD：上周五亞市盤中，澳元兌美元反彈接近0.9500關鍵阻力。多頭依然控制市場主要趨勢。美國債務危機因為共和黨的妥協而略有緩解，市場風險偏好也有所回歸，澳元因此受益走高。本周密切關注前高0.9530初步阻力。若能突破則或將上看0.9616一線。下方關鍵性支撐0.9380只要不跌破，那么多頭有望延續。

　　從技術日線圖形上看，澳元兌美元均線重回多頭排列，上周整體波幅有限。總體偏強，日線澳元本周有望測試前高0.9530，周線初步30日均線小阻力0.9580。

　　交易規則:若匯價反彈企穩於0.9487上，可嘗試輕倉做多，目標為0.9547-0.9580；若匯價跌破0.9435支撐，可考慮繼續做空，目標為0.9411-0.9380.

　　黃金支撐1258.18，1244.22，阻力1290.40，1308.66

　　現貨黃金上周收盤下跌3%，至1272.15美元/盎司；現貨白銀下跌1.6%，至21.33美元/盎司。天通銀收跌至4211元/千克。金銀在上周呈現了高開低走的格局，周初一度在美國政局不穩定的利好推動下走高，耶倫當選也推升貴金屬反彈。不過隨著市場傳出兩黨有望達成統一看法的訊息之后，黃金遭遇巨大賣單打壓而暴跌。黃金更新了2個月低位至1262.47美元/盎司。

　　上周圍繞美國政府停擺和債務上限的討論一直是市場的主要焦點，許多投資者也認為美利堅的不確定因素可能會引發黃金的避險買盤。然而事實的情況是，黃金的反彈僅僅是曇花一現。從技術面上並不難解釋這一點，金價自從8月28日創1433.40美元/盎司出現見頂的“射擊之星”形態之后，一直處於下行頻道之中運行。即便是上個月美聯儲意外維持QE規模不變也只是幫助黃金出現了一波臨時行情，充分證明了市場空頭的強勁。隨著1282美元/盎司關鍵性支撐跌破之后，多頭在1220和1180美元/盎司之前僅有1260美元/盎司一線可以支撐。一旦確認進一步破位，那么年內低點1180美元/盎司將是空頭下一個目標。密切關注訊息面的影響。

　　交易規則：若金價反彈持穩於1376.44之上，可考慮繼續做多，目標為1290.40-1308.66；若金價下行跌破1262.47；可嘗試輕倉做空，目標為1250-1244.22.

　　原油支撐100.58，99.41，阻力102.93，104.11

　　美國原油期貨價格上周五收跌，錄得四周來最大單周跌幅，因美國朝野的預算之爭預計將在下周持續，導致全球最大石油消費國美國的需求減少。油價在盤初大幅走低，交易員稱可能與金價走低以及技術性賣盤被觸發有關。但此后，美國原油期貨的跌幅已明顯縮減。美國部分政府機構繼續關門，致使很多經濟數據無法發布，並導致數十萬政府雇員不帶薪休假，多數預計這將拖累經濟成長。美國參議院民主黨表示，與總統奧巴馬的會晤富有成效，但未就上調債務上限或恢復政府運作達成協議。本周政府關門將進入第三周，由此對經濟造成的影響導致10月美國消費者信心惡化，信心指數降至九個月最低。

　　美國原油期貨跌0.99美元，結算價報每桶102.02美元，盤中下跌超過2美元，報每桶100.60美元，該合約本周下跌1.75%，為9月20日以來最大單周跌幅。

　　從技術面日線圖來看，原油自從8月28日創112.24美元/桶后回調近一個月，短期回調有望結束，日線半年線100關口強支撐，中期上漲趨勢不變！

　　交易規則：如突破102.95考慮輕倉做多，目標為103.68-104.11；如油價反彈破敗100.60，可繼續嘗試做空，目標100-99.41.

　　今天關注的主要數據面如下：

　　17:00 歐元區8月工業產出（月率）

　　歐元區和歐盟財長會議（至15日）

　　喊單：歐元在1.3610附近做空，止損1.3711，目標1.3423，1.3284，1.3230

　　英鎊在1.6080附近做空，止損1.6210，目標1.5868，1.5784，1.5727

　　澳元0.9400附近做多，止損0.9330，目標0.9547，0.9580，0.9616

　　日元在97.60附近做多，止損96.57，目標99.95，100.62，101.23

　　加元在1.0290附近做多，止損1.0182，目標1.0443，1.0484，1.0549

　　瑞郎在0.9040附近做多，止損0.8971，目標0.9205，0.9260，0.9360