余額寶攪動貨幣市場基金

晨報記者 張佳昺

支付寶中余額寶背后的天弘基金終於與支付寶成了一家人。

雖然余額寶上線不過數月，但卻藉著“互聯網”的基因，在貨幣市場基金金融品中攪出了一片新天地。有三個細節，值得我們關注：

一，改變了散戶在貨幣市場基金中“二等公民”的地位。一直以來，貨幣市場基金拉客戶的主力都是機構投資者，而散戶是次要的。為了討好機構投資者，基金公司更會給出優惠費率，使得大額投資者獨享的B類份額收益率總要比A類份額高0.2個百分點左右。但是余額寶則不同，沒有機構投資者，散戶是主力，憑藉支付寶的號召力，余額寶背后的天弘增利寶貨基頓時成為貨幣市場基金中的“巨無霸”，並憑藉規模，提高和銀行的議價能力，進而獲得更高的收益率。因為余額寶，散戶可以享受到比其他貨幣基金大戶更高的收益率，這是第一改變。

二、天天彙報收益，賺錢變得更直觀。貨幣市場基金雖然每天都在為投資者賺錢，但是大多數貨幣市場基金都採取一月一結算的規則。所以在等到結算日之前，一般在銀行、券商代銷渠道你都查不到已經獲得的收益。以至於不少剛剛接觸貨幣市場基金的基民“菜鳥”因此曾經疑惑為什麼買了貨幣市場基金不賺錢。而余額寶則不同，你可以查到每天的收益，以至於不少初次接觸余額寶的白領，每天把查詢余額寶收益當作打開電腦后的第一件事，雖然也許每天收益不過兩三塊錢，但看財富天天增長，感覺依然好得很——這顯然是準的互聯網，注重用戶體驗。

三、過節不放假，每天計算最新收益率。傳統貨幣市場基金，雖然每月結算一次收益，但是一般每天都會公佈最新的收益數值和最新收益率。不過，一旦遇上“十一”、“五一”長假，這樣的公佈也會暫停，所有的收益數據會匯總到長假最后一天才公佈，所以菜鳥又會因此擔心是不是放假就沒錢賺了。余額寶的用戶體驗好在這方面又體現出來了：即使長假，依然每天公佈最新收益，讓你無憂。

考慮到菜鳥用戶的需求，並給出最人性化的體驗，支付寶就是憑藉著這樣的互聯網思維，用三個小細節改變了多年沒有大變動的貨幣市場基金。作為金融用戶，倒是期待阿里巴巴進入證券、銀行、保險等金融領域的那一天，屆時我們興許就有望享受到體驗更佳的金融品了。