銀行理財產品周報第168期：本周理財品周均收益率創新高

　　銀行理財產品周報

　　（20130905-20130911）

　　【摘要】

　　本周銀行理財產品量價齊升 周均收益率創新高；

　　三節加季末時點來臨 9月是最佳投資期；

　　結構性理財產品到期收益率屢遭縮水；

　　金價連日反彈 看跌型黃金理財產品受傷；

　　樹立理性投資觀念 正確甄選理財產品；

　　【特別關注】

　　三節加季末時點來臨 9月是最佳投資期

　　上周雖然正值月初，但銀行理財產品收益率並沒有像以往一樣在月初習慣性下行，也沒有受到貨幣市場利率下行的影響，反而逆勢大幅上揚。按照以往的慣例，中秋、國慶雙節，銀行會推銷理財產品，還會推出“節日特供”的高收益理財產品。加上本月底銀行將面臨季末存貸比考核，資金面的緊張也將推動銀行理財產品收益的走高。“我個人預計，這個月底，銀行理財產品可能還會比現在高一點。如果市民手中的余錢不著急用，還可以等幾天看看。”理財專家表示，9月是銀行理財產品的最佳投資期，如果高收益產品的風險等級、期限和投資門檻合適，投資者可適時出手。

　　結構性理財產品到期收益率屢遭縮水

　　靠著超過普通理財產品一倍、甚至數倍的最高預期收益率，結構性理財產品已然成為各家銀行特別是外資銀行吸引普通百姓購買的法寶。然而，頻頻出現的到期收益率未達標的狀況也讓此類產品備受質疑。在上周公布到期收益率的產品中，又有兩款結構性產品未到最高預期收益率。 專業分析師表示，在利率市場化的大背景下，結構性理財產品有望成為銀行理財產品中的主要競爭產品。要想讓結構性理財產品不再成為投資者的主要投訴對象，銀行與投資者之間的關係必須良性發展，結構性理財產品的風險評價體系應重新考量。銀行也必須加強銷售環節的控制，不能出於業績壓力就不顧投資者風險，推介不適合投資者的產品。

　　金價連日反彈 看跌型黃金理財產品受傷

　　今年6月中旬，黃金價格開始出現持續暴跌，6月底更是跌至每盎司1179美元的低位。受黃金市場走勢影響，看漲型黃金結構性理財產品很難獲得最高預期收益率，因此銀行理財產品市場掛鉤黃金結構性產品出現了集體“變臉”。多家銀行幾乎清一色地僅發行看跌型或區間累積型黃金結構性產品，看漲型黃金結構性理財產品幾乎絕跡。在銀行理財產品集體“變臉”的同時，黃金市場開始悄然走高，當前黃金價格距6月底的1179美元/盎司的最低點已上漲了19%。而此期間銀行依然以看跌型黃金理財產品為主，似乎銀行真的有點反應滯后了。

　　樹立理性投資觀念 正確甄選理財產品

　　面對五花八門的理財產品，很多消費者都認為購買理財產品萬無一失，安全性比較高。而事實並非如此。在此提醒廣大消費者，在購買理財產品時注意以下幾個問題：一是銀行理財不等於儲蓄存款。雖然銀行理財產品相對股票、基金更為保守甚至穩健，但本質上是金融投資產品，並不是儲蓄存款。二是預期收益不等於實際收益。大多數理財產品的收益情況與所投資標的的市場表現掛鉤，理財期滿最終實現的收益，很可能與預期收益有偏差。三是投資理財不是投機發財。銀行的理財產品，周期有長有短，收益有高有低，風險有大有小，額度有多有少。大多數理財產品不能提前支取或者是提前支取損失較大。

　　【一周市場全景】

　　1、 本周銀行理財產品發行數量繼續回升

　　2、外幣理財產品的數量占比稍有提高??

　　3、 本周發行數量整天體呈上升趨勢

　　以上數據來源：巨靈數據&金融界金融產品研究中心

　　金評：本周共有624只理財產品發行，與上周相比，增加了94只產品。新增產品涉及60家銀行，與上周相比增加了4家銀行。

　　本周共有730只理財產品到期，到期產品涉及83家銀行。

　　最新一周，理財產品平均期限127天，與上周理財產品平均期限115天相比，期限變長。本周人民幣理財產品占比97.44%，與上周的98.11%相比減少了0.67個百分點；外幣理財產品的發行量與上周相比稍有回升。

　　從各類銀行發行理財產品數量來看，本周發行量得到繼續增加。股份制商業銀行、城商行和國有商業銀行發行量均有變化。其中工商銀行(行情,問診)和中國銀行(行情,問診)的理財產品發行量呈現明顯的上升趨勢，而建設銀行(行情,問診)和浦發銀行(行情,問診)的理財產品發行量與上周相比有所減少。

　　【一周收益率走勢】

　　1、 本周銀行理財產品預期周均收益率創新高

　　2、多數理財產品周均收益率上漲