專題探討─運用一目均衡圖抓頂抄底

“我堅信市場最好的獲利機會在於抓住趨勢的轉折。市場上人人都說抓頂抄底會令交易者破產，要賺錢就應該抓住趨勢的中段。嗯。。在過去12年里我一直都錯失了趨勢中段，不過在抓頂抄底中，我賺了很多錢。”

──保羅•都鐸•瓊斯

之所以有些交易者喜歡抓頂抄底的原因很簡單，正如上面保羅所說，一旦準確抄到底部（或者頂部），潛在的利潤非常巨大。不過， 沒有金剛鉆，不攬瓷器活。抓頂抄底同時也是絕大多數交易者虧損，甚至破產的原因。

作為趨勢跟蹤指標的一目均衡圖同時也可以在抓頂抄底這方面給予你幫助。當然，沒有任何指標能保證你能夠準確抓住趨勢轉折點，不過一目均衡圖至少可以幫助交易者過濾掉那些虛假底部（或頂部）。

價格在不同時間周期里表現的具體走勢也不同。技術分析認為價格形態適用於任何不同的周期。這也就是說，不管是在1分鐘圖或者是1小時圖，同樣的走勢形態都具有同樣的看漲/看跌預期。我們在下文的探討中將會用到這個概念。

外匯學習∶雖然時間周期不同，但技術指標的指導意義是相同的

上圖是美元/日元的15分鐘以及4小時走勢圖。兩幅圖均發出了賣空信號。所不同的是，15分鐘圖的信號或許僅是相對於日內交易而言，而4小時圖發出的信號有可能會持續1─2個星期。

上面分析的目的是在於說明，價格走勢出現反轉也是可以在任何時間級別的走勢中發生。下面我們來看看怎樣用一目均衡圖抓住趨勢的反轉。

當運用一目均衡圖進行交易時，我們首先利用云層與當前價格的關係來確認匯價的趨勢。當價格向另一方向突破云層時，交易者便可以開始尋機交易原先趨勢的反轉。不過，在下單前，這一點非常重要，我們還需要得到遲行線發出的確認信號。

外匯學習∶僅僅是價格突破云層，遲行線沒有跟隨並不看做是趨勢反轉的信號

自從澳元/美元4月份跌落1.0200以來，無數交易者呼喊著抄底抄底。在上圖中，你可以看到澳元/美元強烈的下降趨勢一路將匯價打壓到0.9150，而且一路上只是做了幾次短暫的停留。許多交易者在這一路上不停抄底，結果只是賠光了自己的老底。

運用遲行線來作為趨勢反轉的信號，可以在這種情況下給你帶來莫大的好處。在上圖中，你可以看到如果交易者等待遲行線的確認，那么在這一路上他都不會貿然進場做多。相反的，在看到遲行線向上突破失敗後，交易者或許還會由此開倉做空或者增倉空頭。在一目均衡圖中，匯價沒有得到遲行線確認，突破云層失敗往往是加大原先順勢倉位的好時機。遲行線能夠幫助交易者避免在匯價只是出現反彈的時候貿然進場。

什么是遲行線呢？遲行線就是當前價格在26個時間周期前的價格，也即在日線中，將每一天的收盤價向前推26天，連接起來就能得出遲行線。正如我們之前所說的，我們也可以在分鐘圖，小時圖等時間框架中運用同樣的方法來抓住價格趨勢的轉折。

一目均衡圖交易∶做空英鎊/美元

一目均衡交易∶做空英鎊/美元

止損∶1.5575（云層底端上方，同時也是基準線略上方）

止盈∶1.5125（1∶1.75風險回報率）

英鎊在過去幾周的強勢已經漸漸衰退，而美元在近來美聯儲議息會議後大幅走強。如果美聯儲開始削減QE，美元有可能在整個匯市中得到提振。

交易愉快！

（ Tyler Yell撰文，周銘海譯 ）

來源:www.dailyfx.com.hk