《大行報告》麥格理降渣打(02888.HK)目標價至53元 維持「跑輸大市」評級

麥格理發表研究報告，指在股本成本上升假設下，將渣打(02888.HK)目標價由66元降至53元，及維持「跑輸大市」評級。

麥格理指，因應新興市場商品價格及中國市場走弱，令渣打資產質素下降，預期不良貸款率或從目前的3.5%升至7.3%，貸款減值撥備量或在2016-18年間每年升188點子，股本回報率或降至1%。

麥格理又指，市場正低估重組、重整規則等為收入帶來之負面影響，預期今年將錄5億元虧損，而其他券商估計為正數；該行對2017及2018年每股盈利預期都較同業低25%，而2018及2020年股本回報預期為8%及10%。(ic/t)~

阿思達克財經新聞

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