鐵礦石300關口或承壓下探 防范資金異動

期貨：鐵礦石1605周三夜盤反彈承壓，收300.5（0），總增倉3.6萬余手，成交量降低。前十名資金流向：昨日多頭部分集中減倉，持倉量增加，集中度微調；空頭部分集中增倉，持倉量增加，集中度增加。鋼廠減產資訊及預期增多，港口高庫存需求弱勢格局：夜盤做空資金集中增倉壓盤，做多資金延續增倉支撐，盤面承壓震盪；短期300關口或承壓下探波動，注意295-305區多空資金主動性，防范資金集中增減異動。

現貨：港口61.5%PB粉報價（濕噸）持穩弱調：曹妃甸330（0），日照330（0），連云港(行情601008,買入)330（0）。2月新加坡掉期37.67（美元/噸）（微調）、普氏62%鐵礦石指數39.5（-0.35），BDI指數（航運）下跌。短期內礦持穩微調，港口庫存延續上升、日均疏港量下降，貿易成交量一般，鋼廠保持低庫存、補庫較少。當前鋼廠高爐開工率續降、部分地區限產，鐵礦石市場或承壓弱調。

宏觀及外盤因素：證監會緊急安撫市場，重申注冊制緩行；滬深交易所：監控大股東減持行為，強調對大宗交易監控。成品油價格新機制出臺，低於40美元國內不再降價。國務院：嚴懲金融領域各種違法違規行為。美聯儲FOMC投票委員Rosengren：經濟放緩或阻礙加息進程。昨夜：美股重挫標普跌破1900點，美銅震盪下跌，原油續跌，黃金上漲，美元指數下跌，今日國內金屬工業品或承壓震盪調整。

簡要規則：鐵礦石1605短期300關口或承壓下探波動，注意295-305區多空資金主動性，防范資金集中增減異動；波段操作：持空20%倉位，突破303平倉，若305-315區承壓恢復弱勢時做空，若290-300區支撐較強可平空。操作細節可咨詢中期鋼鐵產業規則部136-7209-7663。短線：持空15%倉位，突破303平倉，若305-310區承壓恢復弱勢時做空，若290-300區支撐較強可平空。

規則分析：近期霧霾問題導致環境治理力度加大，鋼廠部分限產，減產預期增強，注意影響。人民幣貶值對礦價形成短期支撐，庫存回升至高位壓制市場。當前鐵礦石期貨受限於鋼廠減產預期及現貨需求弱勢壓力，承壓下跌格局；短期300-320區市場拋壓將逐步增大，市場承壓震盪調整走勢；注意鋼廠減產幅度及港口庫存變動影響，細節可電話咨詢；我部門深入一線調研，版面期現貨波段、中長線規則方案，專注量化交易操作，規則指導交易。

提示： 政府將用市場辦法化解產能過剩，不會強刺激來擴大內需。