減碼JGB！日本地方銀行前進海外債市、東南亞股市

精實新聞 2013-06-17  記者 賴宏昌 報導

20130617_78_0.jpg -->日本經濟新聞17日報導，有鑑於日本公債(JGB)市場波動幅度加大，包括橫濱銀行、常陽銀行(Joyo Bank)以及中國銀行(Chugoku Bank)等地方銀行已擴大海外債券、新興市場共同基金的購買額度。根據日本央行(BOJ)的統計，截至4月30日為止日本地方性銀行的JGB投資佔比已降至48.6%、延續去年秋季以來的下跌走勢；海外有價證券投資佔比則是升至9.3%。

橫濱銀行計畫在未來3年斥資3千億日圓購買海外債券；多元金融資產(例如：國內股票型基金、不動產投資信託)投資金額將從目前的1千億日圓升至4,500億日圓。此外，中國銀行已加碼投資印尼、菲律賓等國股票型基金。目前日本每個月約有70%的新發行債券是被BOJ買走，成交量縮小的結果導致日本區域性銀行無法在設定的時間以理想的價格出脫JGB。

Thomson Reuters報導，BOJ 5月31日公佈的數據顯示，日本主要銀行持有的JGB餘額4月份大減10.8%至962.7兆日圓、為2011年6月以來首度跌破100兆日圓大關。

10年期JGB殖利率17日早盤最高升至0.855%、落在近期盤整區間(0.80-0.90%)，低於5月23日所創的1.00% 13個月新高紀錄。

日本前三大銀行(三菱東京UFJ銀行、瑞穗銀行、三井住友銀行)的10年固定房貸利率已從4月的1.35%、5月的1.40%一路升至6月的1.60%，以反應JGB長期利率的走高。

華爾街日報15日報導，三菱東京UFJ銀行持有的JGB餘額最多、高達48兆日圓。瑞穗金融集團5月表示，10年期JGB殖利率每上揚1個百分點，帳面虧損就會高達1-2千億日圓(11-21億美元)。