美銀美林：恒生在港銀中最受惠美加息

美銀美林發表報告表示，重申對恒生銀行“買入”投資評級及目標價163元，料其已出售興業銀行(601166,股吧)(601166.sh)權益，相關不明朗因素已經消除，估計其普通股權一級資本比率(cet1)可升至17.1%，兼且認為其潛在最受惠於美國及香港加息。該行指，維持對香港銀行業“中性”看法，料美加息可抵銷內地經濟放緩及人民幣貶值因素，但指恒生屬該行喜愛的香港銀行股。

該行估計，假設美聯儲局每上調息率25個基點，料可提高恒生每股盈利達3.7%，高於同業中銀香港(02388.hk)及東亞銀行(00023.hk)。

美銀美林指，恒生銀行業務偏重在香港，在內地宏觀經濟增速放緩時處相對正面位置。該行指，恒生在香港以外業務占比僅18%、對比中銀香港及東亞銀行旗下香港以外業務占比各28%及43%。但該行不預期恒生將派特別息，但相信其可維持或提高目前派息比率。