專題探討─Brent原油與WTI原油套利機會或將再次出現

近一個多月以來Brent原油與WTI原油之間的價差不斷縮小，自2月初的23美元跌至近期15美元──近9個月以來低點，兩者之間的套利機會或將再次出現。

2月份筆者就曾經建議按照1:1的比例做空Brent原油，同時做多WTI原油──認為兩者之間的價差會逐漸縮小。隨著兩者之間的價差如期跌至15美元附近，新的套利機會可能已經出現。Brent原油與WTI原油自2012年以來的價差水平如下圖所示，15美元是兩者之間價差的一個重要水平，在跌至15美元後，近期兩者之間的價差有逐漸擴大的趨勢，我們可以嘗試按照1:1的比例做多Brent原油，同時做空WTI原油──認為兩者之間的價差會重新擴大，止損──價差跌至15美元下方，目標位──價差升至20美元上方。

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