《大行報告》瑞銀：世房(00813.HK)銷售前景佳 升目標價至22.32元

瑞銀表示，世房(00813.HK)中期核心盈利增長61%至30億元人民幣(下同)，較該行及市場預測多30%，主因期內較多銷售額入賬，加上銷售行政開支佔比下跌。集團持續改善產品組合，並透過中央採購以減省建築成本，令毛利率較去年全年提升2個百份點至35.5%，預計全年毛利率維持35-36%。

計及上半年新收購項目，集團可售資源增加一成至1000億元。上半年項目去化率為54%，目標全年提升高至70%，主要由9至11月推出的項目所推動。若能實現去化率70%之目標，則全年合約銷售額料達700億元，即按年增長50%。

反映較多樓面面積入賬之預期，上調今年盈測13%，目標價由18.02元至22.32港元，維持「買入」評級。(mi/m)

阿思達克財經新聞

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