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如果一個交易者既不止損又不控制倉位，那么他在交易的路上鐵定走不長。經驗老道的交易者大多都認為止損的設定是交易成功的關鍵因素。不過要設置好止損並不容易，相信許多交易者都有過剛一止損市場就掉頭的慘痛經歷。
雖然設置止損並不容易，但是這對於我們交易的成敗有著重要的影響，故而值得我們多花心思研究。需要注意的是關於止損的設置並沒有一個放之四海皆準的方法，交易者應當根據自身的交易特點設置止損。短線交易者最好根據市場短期趨勢的強弱作為止損的根據，而長線交易者則最好在趨勢完全轉變前都堅持持倉。
杰拉爾德•勒伯在其1957年完成的名著《投資存亡戰》一書中認為投資如同一場戰爭，交易者應當將每次虧損控制在總資金量的10%以內以保證能有來日再戰的資本。雖然我們建議將虧損控制在5%以內，不過其實中心思想都是一樣的。而且交易者必須在交易前先有一個明確的止損設置，以避免在交易中受情緒波動的干擾。
目前主要的止損方法有以下幾種∶
1.固定價位止損∶即一旦價格到達某個點位，交易者便立即毫不猶豫地平倉出場。具體到止損價位的設置則有許多不同的方法，不過交易者無法保證止損後價格不會回復原先的趨勢方向。
2.移動止損∶移動止損能幫助已經獲利的交易者在繼續跟隨趨勢交易的前提下最大限度地減小損失。但是這個方法的缺點是市場如果出現正常的調整，就有可能導致交易者平倉出局。
3.拋物線止損反轉指標（ Parabolic SAR ）:這種方法在趨勢劇烈移動的時候最為有效，拋物線止損能夠迅速根據當前價格調整止損點位。不過，因為在市場大幅波動時調整過於快速，故而也很有可能於價格出現回調時被止損。而且這個方法在市場處於區間震盪狀態時並不適用，因為運用該方法可能會令你來回割肉。
外匯學習∶美元/瑞郎中的拋物線止損法
上圖中的紅點是根據拋物線止損法設置的止損點位，圖中的箭頭則標示的是交易方向，圖中的綠點則表示價格觸及止損點位的次數。我們可以看到運用該止損方法會出現很多次來回止損的尷尬局面。故而與其說止損是一門科學，不如認為是一門藝術。
辨別市場目前是趨勢發生轉變或者只是正常的回調/反彈並非一件容易的事情，而想要完全精準的止損更是不現實的想法，交易者能做的只是盡可能提高止損的準確度。首先不應當將止損設置得太近，以避免市場輕微波動就會導致止損。上文我們提及短線交易者應當根據市場短期趨勢的強弱設置止損，而長線交易者則應當盡可能的在趨勢之中持倉。有兩個方法可以幫助交易者設置止損位置，一是通過運用軸心點系統來進行止損，二是通過運用唐奇頻道來進行止損。
外匯學習∶運用軸心點系統止損
外匯學習∶利用唐奇頻道止損
如上面2圖所示，交易者可以借用技術指標來參考設置止損點位。然而止損並不意味著該交易已經完全結束了，在市場趨勢仍然有望延續的情況下，交易者仍可以計劃重新進入市場。並且如果交易者在之前的操作中已經有所斬獲，那么在重新考慮進入市場時將能更冷靜地思考，心態也將更為平和。
結束感言
價格的走勢很少直上直下，開倉之前先決定好自己的止損位置非常重要。本文介紹了數種止損的方法。需要注意的是如上文所述，關於止損並沒有一個放之四海皆準的方法，止損的設置因人而異。並且沒有任何一個交易者能保證止損100%精確，故而交易者需保持一個良好心態，在止損後趨勢仍有可能延續的情況下重新計劃交易。
交易愉快！
（ Tyler Yell撰文，周銘海譯 ）
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