《大行報告》瑞信降匯控(00005.HK)目標價至99.21元 評級「跑贏大市」

瑞信表示，匯控(00005.HK)次季業績疲弱，營收按季跌5%，較該行預估低8%，主要受零售銀行業務影響。基本稅前利潤62億美元，按年跌19%，主要由於營收下降，拉丁美洲及訴訟費用撥備增加。

該行下調匯控財務預測，計入營收增長略為放慢及減值增加的因素。該行早前就亞洲區的銀行及發表報告，特別提及名義GDP增長及企業營收呈放慢跡象，而隨著實際利率上升，或影響亞洲貸款增長，導致資產質量惡化。

匯控每季持續產生約50點子內部資本，《巴III》普通股權一級資本比率為10.1%，與首季相若。匯控現價相當於2014年預測有形市賬率的1.3倍，有形股東權益回報率(RoTE)13-14%。評級維持「跑贏大市」，目標價由100.48元降至99.21元。(na/a)

阿思達克財經新聞

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