中日澳5買家競購百佳 傳下月中截標 華創Aeon呼聲最高

和黃(0013-HK)出售百佳作價雖然高達數百億，但仍引起眾多買家垂涎。據外電報導，和黃已向亞洲及歐洲的潛在買家寄出百佳的財務資料，要求於8月16日前就收購出價。截至目前至少有5名潛在買家，包括香港永旺百貨的日本母公司Aeon，中資的華潤創業(0291-HK)、高鑫零售(6808-HK)，以及澳大利亞的Woolworth和西農(Wesfarmers)。

香港《文匯報》報導，彭博引述3名消息人士透露，和黃已將百佳的財務資料寄發予亞洲及歐洲的潛在買家，但未有披露具體名單。路透社則點出5大買家的名單，並稱百佳的標書不僅吸引了企業層面的買家，也吸引到私募股權公司，因為香港超市主要由百佳和惠康主導，令這些買家對兩強之一的百佳產生興趣。和黃已委任高盛及美銀為本次交易的顧問。

路透社同時指出，和黃已經設定要價為40億美元(折合超過310億港元)，這與華爾街日報早前估計的作價一致。報導還引述消息人士透露，李嘉誠之所以出售百佳，是希望把精力專注於和黃的醫療和化妝品零售業務，原因是這類業務在全球分部更廣，較超市的利潤率更高。不過截至昨晚，和黃未有證實有關消息。而華創、高鑫零售和Wesfarmers等均拒絕對此置評。

雖然目前爆出的這5大買家均從事零售業，但以知名度和實力而言，無疑以華潤創業最引人注目。該公司有華潤集團撐腰，在香港已經營「華潤萬家超市」多年，目前已是僅次於惠康和百佳的第三大超市，市場佔有率達7.8%。不過，日本永旺也是強有力的競爭者，該公司是日本的零售與金融服務巨頭，在中國大陸、香港、馬來西亞等地與均有分公司，擁有「佳世客」和「永旺」為名的百貨公司及超級市場。

分析擔憂，由於百佳在香港擁有較大市場佔有率，未來如果被其他超市巨頭收購，很可能加劇壟斷情況。百佳的新老闆或會提高零售價格，務求迅速增加利潤。而持有眾多百佳舖位的和黃，則可能搖身一變成為「大房東」，提高未來舖位的租金，導致易主後的百佳不得不進一步提價，形成惡性循環。

《星島日報》報導，分析指，和黃出售百佳，相信是該集團要專注旗下醫療和化妝品零售業務，除了該業務在全球分布更廣之外，其利潤亦遠較超市更有利可圖。

高富金融集團研究部高級分析員黃文傑指出，不排除歐美資金亦有興趣收購百佳，因為該些資金仍憧憬香港及大陸的零售業務有增長，但買家則會以零售業的同行為主。他又稱，和黃傳聞中最高索價達310億元，對於競投者來說作價並不吸引，他估計作價須調低至35億美元以下，即約273億港元，才算合理。

和黃自上周五傳賣百佳後，股價連升4天，累計升幅近3%，昨日收報86.85港元，逆市微升0.12%。