華誼兄弟6.7億“迎娶”銀漢科技 騰訊半年前突擊入股

每經記者 李映泉

作爲早先參股掌趣科技，一直具備手遊概念的華誼兄弟（300027，前收盤價28.55元），將再續傳奇。

華誼兄弟今日正式公佈了收購計劃，此前一直“猶抱琵琶半遮面”的收購標的銀漢科技終於被揭開面紗，華誼兄弟將以6.72億元的價格、15.87倍的溢價收購這家國內第三大手遊公司50.88%的股權。

收購溢價近16倍

華誼兄弟本次收購將通過發行股份結合現金支付的方式完成，其中擬向銀漢科技股東發行股份760.69萬股，支付對價2.24億元，發行價格不低於29.43元/股，較公司停牌前收盤價28.55元/股溢價約3.08%；剩餘收購價款4.48億元以現金支付。

此外，公司還擬非公開發行股份不超過845.12萬股，募集配套資金不超過2.24億元，發行價格不低於26.49元/股。

預案披露，作爲銀漢科技的股東方，劉長菊、摩奇創意和騰訊電腦（以下簡稱騰訊）將在本次交易中獲得公司股份380.56萬股、155.87萬股、224.26萬股，以及現金2.99億元、1.22億元、2640萬元。

財務資料顯示，截至2013年6月30日，銀漢科技的淨資産爲8323.37萬元。評估顯示，本次交易對銀漢科技的預估值爲13.21億元，估值增值率達1586.81%。

[NT:PAGE=$]騰訊半年前突擊入股

《每日經濟新聞》記者注意到，參與本次交易的騰訊曾於2013年銀漢科技最後一次股權轉讓中突擊入股，獲得銀漢科技15%的股權。

據披露，2013年1月，騰訊從銀漢科技7位股東手中獲得55.56萬元的出資額，並以現金對銀漢科技進行增資。在此輪交易中，騰訊共獲得銀漢科技166.67萬元的出資額，出資占比15%。

而在目前這次交易中，騰訊出讓的銀漢科技股權比例僅7%，獲得的卻是2640萬元現金及價值5940.65萬元的華誼兄弟股權。若以本次交易對銀漢科技的整體估值13.21億元計算，騰訊的15%股權目前已升值至2億元。

記者還注意到，銀漢科技與騰訊可謂關係密切。自2006年以來，銀漢科技自主研發的包括幻想西遊、西遊Online等多款遊戲均在騰訊平臺運營，騰訊在2011年、2012年、2013年1~6月一直穩居銀漢科技第一大客戶的地位。

不僅如此，騰訊此前也是華誼兄弟的股東之一。而在本次交易完成後，騰訊對華誼兄弟的持股比例將上升至4.84%。此前市場曾傳言，騰訊電腦在華誼兄弟並購銀漢科技中起到“牽線搭橋”的作用，由此看來似乎確有其事。