《大行報告》高盛：匯控(00005.HK)首季業績勝預期 維持「買入」看93元

高盛指出，匯豐控股(00005.HK)首季不計算債務價值變動及出售收益的稅前基本盈利為76億美元，高於該行預期的72.4億美元，主要受惠於貸款減值準備下降，尤其是歐洲。營運淨收入在去年同期高基數下，按年升2%至165億美元。亞洲仍為主要增長動力，惟競爭加劇及流動性泛濫之下，利潤率被壓縮12-15個點子，但部分被市佔率上升所抵消。

期內，營運成本按年減少6.4%至87億美元，核心成本對收入比率為52.7%。資本方面，《巴三》一級資本充足率為9.7%，預料未來將提升至10.1%。該行維持匯控「買入」評級，目標價定於93元。(bi/t)