賽輪股份擬增發募資7億

每經實習記者 劉振強

    停牌近1個月的賽輪股份（601058，前收盤價10.05元），今天公佈了非公開發行股票預案。擬發行8500萬股募集7.28億用於收購金宇實業51%的股權、投資越南子午線輪胎製造項目以及補充流動資金。收購完成後，公司及金宇實業半鋼子午胎的產能合計將達到約2200萬條。內資品牌中，2012年僅有兩家企業半鋼子午胎的產量超過2000萬條。

    預案顯示，公司擬8.57元/股非公開發行不超過8500萬股。此次非公開發行的對象為包括煜明投資在內的不超過10名的特定投資者，其中煜明投資擬以現金認購不低於本次發行總量10%的股份。

    值得注意的是，煜明投資是一家由賽輪股份高管剛剛成立的公司，成立於2013年4月18日，執行事務合夥人為杜玉岱，其同為賽輪股份的實控人、董事長。賽輪股份的董事杜玉岱、延萬華等同為煜明投資的合夥人。

    募集資金中的約2.1億元用於收購金宇實業51%股權，不超過2.9億元用於投資越南子午線輪胎製造項目，剩下不超過2.2億元用於補充流動資金。

    《每日經濟新聞》記者注意到，就在去年8月6日，公司曾經以1.7億元收購金宇實業49%的股權，而短短8個月過去，公司就將以2.1億元收購金宇實業51%股權，即金宇實業8個月後資產溢價19%。

    公告顯示，金宇實業2011年、2012年的淨利潤分別是2048萬元、1.18億元。短短1年，金宇實業的淨利潤增長了接近6倍。去年上、下半年金宇實業淨利潤分別是4338萬元、7462萬元，而S佳通（600182，收盤價10.28元）同期淨利潤分別是7228萬元、1.1億元。

    記者注意到，公司對越南項目的預測是，項目總投資收益率11.6%、項目資本金淨利潤率30.5%，全部投資內部收益率稅前為13.6%、稅後為12.4%。