財政部將進行千億元國庫現金招標注入流動性

北京(CNFIN.COM/XINHUA08.COM)--財政部網站4日公布的公告顯示，決定實施2013年中央國庫現金管理商業銀行定期存款（四期、五期）操作，存款期限分別為6個月及3個月，存款量共計1000億元。在本月沒有國庫現金定存到期的背景下，此舉相當於為銀行系統注入增量資金，有望緩解月中的流動性壓力。

公告顯示，2013年中央國庫現金管理商業銀行定期存款（四期）存款期限6個月，計劃存款量500億元，存款起息日為2013年7月11日，到期日為2014年1月9日。本期存款招投標定於7月11日上午9點至9點30分。

2013年中央國庫現金管理商業銀行定期存款（五期）存款期限3個月，計劃存款量500億元，存款起息日為2013年7月18日，到期日為2013年10月17日。本期存款招投標定於7月18日上午9點至9點30分。

上一期6個月期國庫現金定存於6月20日完成招標，同樣也是在沒有有國庫現金到期的情況下的新增發行。當時正值6月下旬銀行間市場因流動性短缺而出現“錢荒”，該期國庫現金定存中標利率飆漲至6.5%，創下歷史第二高位。

分析人士指出，7月這兩期國庫現金定存的資金補給，將有助於緩沖本月初補繳存準以及中旬財政存款集中上繳對流動性造成的壓力，平滑資金價格波動。

由於6月末銀行大舉攬存，導致本周五（7月5日）例行補繳存準規模放大，據機構估計，本次需上繳近4000億元存款準備金，此外，7月還是財政存款季節性上繳的月份，預計規模在3000億元左右。

央行本周四仍未進行任何公開市場操作，對例行期限的央票和回購依然詢而不發。據中國金融資訊網人民幣頻道統計，7月首周到期資金量為460億元，鑒於央行本周公開市場未進行操作，本周實現凈投放460億元。至此，央行在公開市場已連續五周凈投放資金，累計規模達3510億元。

盡管當前資金價格從6月下旬的尖峰顯著回落，但7月資金面仍不容樂觀。分析認為，央行連續兩周公開市場“零操作”，維穩市場之意明顯。在此背景下，短期內，機構對周五補繳存準流動性帶來的沖擊擔憂已逐步緩和。

4日上海銀行間同業拆放利率(Shibor)延續全線下行態勢，但跌幅繼續收窄，隔夜及7天期等短期資金利率已接近5月28日的水平。短期利率方面，隔夜品種下行5.2基點至3.348%，7天期品種下行30.4基點至3.938%，14天期品種下行19.4基點至4.464%，1個月品種下行9.8基點至5.102%。中長期利率中，3個月、6個月、9個月和1年期品種分別下行11.9基點、0.13基點、0.2基點、0.22基點至5.029%、4.2287%、4.2776%、4.4%。

國庫現金定期存款產品是中央國庫現金管理工作對象，其任務就是對閑置庫款實施現金管理，這是對央行實施貨幣政策的有效配合。

2012年，財政部已完成發行14期國庫現金定期存款，總計招標規模達到6900億元。其中有5期為3個月期限品種，8期為6個月品種，1期為9個月期品種。