專題探討─運用隨機動量指標交易

文章概要∶價格本身的變動是市場中最清晰的風向標，但對於許多交易者而言可能難以辨讀。除了價格變動之外，我們還有許多不同的指標能夠幫助你弄清目前的價格與整體趨勢或者價格區間之間的關係，從而幫助你找到更高勝率的交易機會。隨機動量指標（Stochastic Momentum Index，SMI）由於對市場中趨勢的轉換點位十分敏感，能夠幫助你理解正在發生的變化以及預測未來可能的發展。

擺動系列指標由於對於超買以及超賣區域的標示而聞名。這個認識在你首次在圖表上見到擺動指標時會有所幫助，但如果你想取得交易上的成功，僅僅觀察擺動指標的超買超賣是遠遠不夠，甚至可能是有害的。本文著重在於擴展你對擺動指標的認識，同時向你介紹一款能夠幫助你更有效的辨認以及交易市場轉換點的擺動指標。

為了更清晰的解讀傳統擺動指標，威廉布勞在1993年提出了隨機動能指標（SMI）。SMI基於價格變化與價格波動區間的聯系，幫助你弄清目前的市場價格與近期市場價格波動中樞的關係。這聽上去有點晦澀難明，但理解他十分重要，因為如果你知道當前價格與近期價格走勢間的聯系，那么你便可以對於目前市場是否正迎來一個反轉或者是當前的趨勢能否延續有一個基本的概念。同時參照市場價格的歷史區間，你便能夠預期趨勢的變化。

外匯學習∶與大多數擺動指標一樣，SMI在100與-100之間來回波動

第一眼看上去，你就會發現SMI比其他傳統的隨機指標移動得要快，故而知道如何正確解讀它十分重要。添加指標後，你將會看到如下圖一樣的默認設置，而那些也是我們將運用的參數。但是，你也可以通過將參數放大來減緩它的移動速度。

外匯學習∶SMI的默認設定

三種運用這個指標進行交易的方法

下面是幾種常用的運用這個指標尋找交易機會的方法

超買/超賣區交叉

如前文所述，如果你不能清晰的識別出價格的支撐與阻力位置而只是單純的運用超買、超賣區來進行交易，那是十分危險的。有一種說法是市場趨勢持續的時間遠遠長於你能夠保持冷靜的時間，也即是說與趨勢對抗的交易是一種十分艱難的嘗試。這個指標一般以+/-40來作為超買，超賣水平。

外匯學習∶在歐元/美元的歷史走勢上顯示SMI的超買/超賣信號

信號線交叉

信號線交叉很多時候會呈現一些勝率比較低的交易。但是，有一個辦法可以幫助你過濾掉那些低勝率的交叉信號。這個辦法就是在指標+/- 15的位置加入一個中性帶。

外匯學習∶運用中性帶幫助你在盈利的交易中更好的持倉

你對於中性帶的看法最好參照近來市場的趨勢。因此，如果你由於SMI指標在超賣區的交叉（-40或以下）而買入，然後你注意到信號線在+/-15間的中性帶出現向下交叉，此時你最好先觀察下市場價格在目前的上升勢頭中如何反應，而不是立馬反轉你的倉位。如果價格漂亮的穿過中性帶，而且趨勢也沒有受損，那么你可以提高你的止損或者是如果你希望的話也可以加倉。

SMI背離

技術背離在上漲或者下跌趨勢中都有可能發生。背離並不常見，但一旦發生往往是個十分有效的信號。背離指的是價格向上創新高，但SMI指標卻沒有一起創新高。這在下跌趨勢中則是價格向下創新低而SMI指標並沒有一同跟隨，當價格向下突破阻力卻發生背離時，往往會提供你一個逆勢買入信號。

外匯學習∶技術背離幫助你在對手盤離場後開倉

結束感言

我們向你介紹了幾種運用SMI指標的方法。不管你是運用超買/超賣區的交叉還是簡單的信號線交叉，或者是SMI背離，SMI指標都能幫助你找到僅僅觀察價格變動所難以發現的交易機會。不過不管你運用什么交易工具，我們始終建議你根據你的整體風險承受能力控制好你的交易倉位。

交易愉快！

原文∶Tyler Yell (周銘海 譯)

來源:www.dailyfx.com.hk