主題投基金到底怎么玩

不知不覺中，2014年已然進入尾聲。“國企改革”、“滬港通”、“一帶一路”，在這些國家政策的推動以及國內經濟環境的帶動下，牛市預期愈演愈烈。雖說是牛市，但是目前仍處於“新聞聯播”式的牛市中。國家的政策，直接決定了下一個大力扶持以及投資的行業及企業，長期來看，投資的機會也就在於此。近一個月以來，滬深300指數漲幅逾30%，但是指數雖漲，股票卻不一定漲。滬港通開通后，直接利好的券商才是最大贏家，可有多少散戶不是追漲殺跌，最後只輪得“滿倉踏空”或者“滿倉跌停”的結果。在這樣的結構性牛市行情下，下一個賺錢的機會在哪兒？“一帶一路”、“國企改革”你看懂了嗎？

“一帶一路”——直接利好基建

“一帶一路”，指絲綢之路經濟帶以及21世紀海上絲綢之路。作為我國重要的中長期發展戰略，可以有效地拓寬我國的戰略發展空間，增進我國與周邊國家的合作，為我國經濟轉型贏得更好的外部條件。既然是經濟帶、絲綢之路，就免不了沿途基礎設施的建設，鐵路、公路、橋梁、港口等行業必將率先獲得發展機會。

南方成分精選，重倉股包括大秦鐵路(601006,股吧)、中國建筑(601668,股吧)、北京城建(600266,股吧)等基建類的個股。近一個月，這類個股漲幅最低也達40%，北京城建漲幅超過70%，未來潛力不可估量。如果投資單一個股成本高，風險大，而投資於南方成分精選這樣的重倉基建類基金，想必能更加安全穩定地抓住“一帶一路”的新機會。

除了基建，隨著“一帶一路”的發展，沿途的貿易、金融、旅遊等也會逐漸跟上步伐。嘉實周期重倉例如南車北車、中工國際(002051,股吧)等股票。同樣是不錯的投資機會。

“國企改革”——多行業機會

說起國企改革，似乎已經是一件相當漫長的事了。或許有人開始懷疑，真的還有機會嗎？從今年的行情來看，國企改革的步伐看似緩慢，卻有條不穩地進行著。相伴而生的各項新政策，也在改革的道路上起著推波助瀾的作用。

軍工。雖說不少資深股民大呼不懂軍工，因此不敢投資於軍工。但是我們不能否認的是，軍工行情仍在延續。今年下半年以來，中證軍工指數漲幅已超過50%，隨著我國的經濟、政治地位的不斷提升，軍工國防也必將是國家發展不可或缺的部分。投資者可以關注前海開源中證軍指數、長盛航天海工裝備這類軍工基金。

環保。apec會議上中美達成的碳減排協議、即將公布的“水十條”等政策協議，無疑都在強調環保在未來的重要地位。從中期來看，和我們衣食住行緊密聯系的大氣污染、水污染或將成為首要關注的重點。新華中證環保產業、富國低碳環保是不錯的選擇。

資訊技術。tmt，代表著未來具有絕對內在發展潛力的行業——電信、媒體、通信。就像美國納斯達克指數那樣，科技、創新才是發展的根本基礎。對於我國的國企改革而言，要想讓傳統企業重新獲得生命力，運用新的通信技術、電子化的生產流程不可忽視。工銀資訊產業、長盛電子資訊，投資於這類tmt股票的基金，不論是在短期還是中長期來看，都具有相當強的生命力。

另外，一些以國策為主題的基金也可適當關注。但是由於行業輪動時常變化，基金經理需要及時抓住機會，更換投資標的才能獲得高額收益。並且對於投資者而言，定期報告中披露的投資資訊或許會與實際情況差別很大，因而投資更需謹慎。

緊盯大盤藍籌，牛市中穩健投資的法寶

就目前而言，我國的牛市正處於大盤藍籌股的估值修復階段。牛市中單一的行業機會也許存在，但是很少有人能及時抓住投資的好時點。如果你不經常關注政策變化，並且更希望獲得細水長流的收益，直接投資於滬深300指數中的大盤藍籌股相關基金絕對是更好的選擇，既能享受牛市收益，又避免了單一行業的風險。回想近一個月，有多少基金、股票跑贏了指數？華泰柏瑞量化增強就是一只滬深300增強型指數基金，在牛市行情下表現搶眼，今年下半年來漲幅達55%，值得繼續關注。