不良資處置“觸網”：銀行借淘寶拍賣

編者按

雖然處置的資不一定就是不良，但很明顯，市場不斷湧現的不良資進入了一個快速堆積的時期。

危機與商機共存，渠道決定了一個業態，甚至是經濟與形態走勢。在這個速變的互聯網時代，某個角度講，渠道便是王道。淘寶網近期啟動的多個資處置專場，不僅迎合了市場需求，尤其是銀行機構參與進來的金融資處置，與海外物業處置，則是一個引人眼球新鮮事物。無疑，淘寶這個平台，搭起了兩個“海量”的對接，即淘寶海量的客戶與市場湧現的海量待處置資的對接。對此，21世紀經濟報導記者從投資方角度詳解這個新處置領域的交易與支付模式，盡可能清晰呈現這個渠道中掩藏的各種商機與危情。

本報記者 鐘輝 深圳報導

互聯網渠道不斷向傳統金融機構的各個業務鏈條滲透，這一次，深入到銀行的大后方——不良資處置環節。

淘寶網在11月下旬正式上線資處置平台，通過線上公開競價的方式轉讓和處置資。

21世紀經濟報導記者獲悉，招商銀行總行指定的首批廣州分行、佛山分行，中信銀行杭州分行、興業銀行杭州分行已經成為淘寶資處置平台的入駐機構，其中招行已經在12月12日淘寶資處置平台的“雙十二秋季拍賣會”中，成功處置首批不良資抵押物。

“中信銀行、興業銀行其他分行也將在12月下旬陸續入駐淘寶資處置平台。”淘寶網相關人士向21世紀經濟報導記者表示。

目前，銀行通過淘寶資處置平台所涉資僅限於不良資抵押物或不良資相關主體的所有物品，包括房、土地、汽車等實物資，智慧財產權等部分無形資。而不良資等金融資的直接轉讓和處置“還在探討中”，尚未正式涉入。

招行“拍出”4筆資

據記者了解，與淘寶資處置平台合作由招行總行零售信貸部負責，首批指定佛山分行和廣州分行參與。

招行本次參與競價拍賣的共有4筆資，均為房；分別是位於佛山市順德區的一個咖啡店商鋪，172平方米，6折505萬起拍；位於佛山禪城區的一處房，面積143平方米，120萬起拍；位於佛山禪城區183.5平方米的房，280萬起拍；位於廣州從化溫泉鎮368平方米的獨棟別墅，290萬起拍。

“主要是協助客戶處置資，用於償還貸款，資的所有權是客戶的，不是招行的。”招商銀行零售信貸部人士向21世紀經濟報導記者表示，“客戶貸款出現逾期或壞賬，沒有足夠的資金償還貸款，那麼就要處置資。可以是出現壞賬貸款對應的抵押資，也可以客戶其他未抵押給銀行的資，銀行代為處置。”

事實上，通過淘寶資處置平台競價轉讓的資，與招行沒有必然關係。招行協助客戶處置，但要求資處置、變現后，資金必須用於償還前期已生的逾期貸款或不良貸款。招行根據不良貸款的信息，匯總有上述需求的客戶及資，以銀行的名義，與淘寶資處置平台合作。

“需求點就是，客戶想通過變賣房來償還債務。以前是通過下的中介掛牌，但效率很低。”上述招行零售信貸部人士表示，“下一步，我們還將根據客戶買房的需求，展開進一步的線上業務創新。”

在傳統的下處置方式中，交易的時間和資金成本都過高，效率較低。比如下非公開或內部交易中，存在資被低估，被低值拍賣，甚至覆蓋不了相應的銀行貸款。同時，傳統的處置方式由銀行之外的第三方主導，銀行往往處於信息不對稱的被動地位。

“通過淘寶拍賣會這個平台吸引買家，符合公開、公正、公平和誠實信用的市場交易規則，也能體現市場化原則。”淘寶網相關負責人表示，“由於在淘寶拍賣抵押物，會得到更多人的關注，銀行也更願意把資放到這個平台，以吸引更多的買家。”

拆解網拍處置鏈

淘寶網早在2012年就上線“淘寶拍賣會”業務，把下的競價拍賣流程引入線上，此前已與法院及相關拍賣行合作上線司法拍賣平台和珍品拍賣平台。資處置平台最早在今年8月開始試運營，進行系統研發，后於11月正式上線。

按照目前的定位，淘寶資處置平台的入駐機構主要包括海關、城管、權交易所、公共資源交易中心、國土資源局等泛政府類的資處置單位，和商業銀行、資管理公司、專利技術公司等具有政府、國有資背景的企業或機構，並要求入駐機構具有一年以上的資處置經驗。

正式上線后，天津金融資交易所成為淘寶資處置平台的首個入駐和合作機構。

天津金融資交易所總經理丁化美曾表示，此次金融交易所與淘寶的合作，實現了金融交易所的海量資與淘寶網的海量客戶有機結合，起碼達成了兩方面的對接。

將金融交易所的金融服務經驗與淘寶的互聯網技術有機結合；將金融交易所專業化的服務與淘寶生態鏈以支付系統為核心的服務體系有機結合。

21世紀經濟報導記者獲悉 ，淘寶資處置平台目前已有12個機構入駐，除了上述銀行分支機構和金融資交易所外，還包括政府類的玉溪市公共資源交易中心、常州市燈光建設管理辦公室。拍賣機構中，浙江陽光拍賣公司、江蘇中信聯合拍賣有限公司，以及北京沖盈投資管理有限公司、重慶土林投資管理有限公司、浙江伍一技術股份有限公司等。

而包括司法拍賣平台和珍品拍賣平台在內，整個淘寶拍賣會目前已有560家法院，2000家機構和個人賣家入駐。

“許多機構有大量資處置需求，同時淘寶網和支付寶也有海量的客戶基礎，擁有上億的活躍用戶。淘寶網作為第三方交易平台，提供技術支持和平台服務，並通過計算機程序設定，讓競買人在該平台上開展獨立競價。”上述淘寶網人士稱。

探路網版AMC？

從前述網拍的流程可見，招行與淘寶資處置平台的合作模式中，資僅限於房等實物，由淘寶海量用戶作為競價人與招行客戶作為房所有權的受讓人直接交易，而招行僅是協助交易的角色。

那麼，銀行擁有所有權的不良資能否直接通過淘寶資處置平台直接交易呢？

“這裏涉及兩個資質的問題，一個是淘寶是否具有拍賣準入資質，另一個是淘寶資處置平台是否具有不良金融資處置的資質。”一位浙江地區中級人民法院金融庭庭長向21世紀經濟報導記者表示。“根據我國相關法律法規，拍賣涉及公開、公平競價的問題，政府部門是有資質管理的，必須取得拍賣行的許可證才能開展拍賣活動，否則就會對國家行業管理生衝擊。”

上述淘寶網人士則表示，淘寶資處置平台並不是直接拍賣，而是一個線上資競價的中介機構，“淘寶僅提供技術支持和平台服務”。

而在不良資處置業務上，按照我國此前的金融機構定位，上世紀90年代末和本世紀初，為了配合國有銀行改制，設立了長城資、信達資、華融資、東方資四大資管理公司。由這些機構承接收購國有銀行不良貸款，併進行后續處置。但隨銀行不良貸款的增加，今年以來，在江蘇、浙江、廣東等地方，出現了一批有民資參與的地方版資管理公司，參與承接地方不良貸款的處置業務。

“目前競價的資主要還是實物資和智慧財產權這些無形資，還沒有第一單不良金融資競價拍賣。”上述淘寶網人士向21世紀經濟報導記者表示，“淘寶是根據客戶的需求，希望業務是多元化的。下一步也將探討不良資的競價的可行性，包括監管合規，但此舉目前還沒定論。”

“金融機構的業務最大問題就是準入門檻。就不良資轉讓而言，這不是一個法律問題，而是行政管理問題。”上述法院金融庭庭長表示，在資質管理上，從法律上講，分為效率性禁止規範和管理性禁止規範。管理性禁止規範往往是滯后於市場的，有些對社會發展有益的新經濟模式雖然與行政管理規範衝突，但卻是合理的，那就需要通過改革、實踐去突破。

他還指出，“金融改革，放寬行政限制，發揮市場的作用，這也是目前國家鼓勵先行先試的改革方向。以前沒有第三方支付機構，央行2011年才給支付寶發第一批牌照，支付寶此前也是在探路。”(編輯 李伊琳 韓瑞蕓)