《大行報告》摩通升大新銀行(02356.HK)目標價至13.8元 維持「中性」

摩根大通指出，大新銀行(02356.HK)上半年業績勝於預期，盈利強勁增長因撥備前營業利潤(PPOP)增長較佳，及就確認重慶銀行盈利作出會計調整。該行將公司2014及2015年盈利預期上調4%及6%，目標價由12.7上調13.8元，維持「中性」評級。

業績中的正面訊息包括，服務收費在高基點下增長16%；資本狀況改善，核心一級資本充足率及一級資本充足率維持於10.9%。負面訊息則為，各行爭逐存款下令大新銀行淨息差較去年下半年收窄3個基點，與及資產質素有所下降。摩通預料，PPOP增長放慢趨勢將維持，而資產質素問題尚未能全面解決。(bi/t)~

阿思達克財經新聞

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