《大行報告》匯豐升國藥(01099.HK)目標價至32元 評級「增持」

匯豐發表報告指，國藥控股(01099.HK)上半年業績堅實，營收948億元人民幣，合乎該行預期，主要受強勁的分銷及零售業務提振，其中分銷業務增長高過行業水平，並大多屬自然增長。純利略高於該行預期，實現該行全年預測53%。

毛利率由年前同期的7.9%增至8.3%。經營利潤率亦由年前同期的3.7%擴張至4.1%，主要由於經營效率提升，包括整合過往收購及控制成本。

匯豐調高國藥2014/15每股盈測3%，以反映利潤率預測提升，預料2014-15年國藥的經營利潤率可達3.8%，毛利率可達8%。重申「增持」評級，目標價由29.2元上調至32元。(na/t)~

阿思達克財經新聞

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