《大行報告》匯豐升利豐(00494.HK)目標價至12.65元 重申「增持」

匯豐指出，利豐(00494.HK)上半年經常性盈利遜於預該行4%，主要由於在營運方面的投資高於預期，但這能有助公司2015及16年錄得較高自然增長。

該行預期，公司在分拆利標品牌(00787.HK)後，公司2015及16年之自由現金流將提升25%及26%，分派比率或有所提高。

該行重申公司「增持」評級，目標價由11.85元上調至12.65元，將2014年盈利預期下調4.7%，以反映高於預期的營運投資。(bi/u)~

阿思達克財經新聞

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