新三板11月底將達1400家 732家排隊企業促審查提速

作者：陳冉

和訊網訊息 11月25日，全國中小企業股份轉讓系統（俗稱"新三板"）發布訊息稱，本年度已累計接收1600余家股份公司的掛牌申請。隨著市場效應的逐步釋放和市場參與熱情的大幅提升，一些前期累計培育成熟的企業集中進入申請掛牌實質操作階段，今年8-10月出現了"申報高峰"，3個月累計接收了687家股份公司的掛牌申請。根據全國股轉系統最新公示的在審企業基本情況表統計，目前在審企業共計732家。目前這些在審企業正在按照既定的審查工作機制和工作流程進行掛牌審查，同時為應對后續可能出現的 "申報高峰"，全國股轉系統正積極探索機制創新，著力提升掛牌審查效率，推動主辦券商提升推薦工作質量。

本月底掛牌企業超1400家

根據全國股轉系統的審查流程和進度，目前在審的732家企業，將於今年11月底至明年1月期間陸續審查完畢。現階段，8月底之前報送掛牌申請材料的企業已基本審查完畢；截至11月21日，9月30日之前報送掛牌申請材料的企業的反饋意見已全部發出；10月31日前報送掛牌申請材料的企業的反饋意見將於11月30日前陸續發出。預計到11月底，全國股轉系統出具"同意掛牌函"的企業數量將超過1400家。

全國股轉系統將一直保持與主辦券商等中介機構的反饋互動，保證審查工作高效便捷。對於反饋回復的項目，全國股轉系統將以主辦券商為單位，重點審查主辦券商內控的組織和落實情況，進行集中討論和會商，對反饋落實完畢且符合掛牌條件的企業進行快速審查處理。符合條件的將及時獲取全國股轉系統出具的"同意掛牌函"。全國股轉系統希望申請掛牌企業、主辦券商等中介機構積極配合，確保掛牌審查工作有序、高效地推進。

推動市場主體提升工作質量

一年多來，全國股轉系統積極進行機制創新，堅持以資訊披露為核心，努力探索發揮主辦券商的作用，不斷提高掛牌推薦工作質量和效率。近日，全國股轉系統在案例總結的基礎上，對反饋意見進行了標準化處理，對申請掛牌公司的意見分成"公司一般"和"特有問題"兩部分，"公司一般"為企業常見問題的經驗總結和標準化，借反饋之機供主辦券商和其他中介機構參考，視企業實際情況選擇適用。"特有問題"是基於公司所處行業、自身個性化和差異化特點的問題；積極鼓勵主辦券商結合自身專業能力，除注重資訊披露的合規性和有效性外，還應以投資者需求為導向挖掘企業業務特點，鼓勵為被推薦企業的投資價值作出評估，為掛牌以后的交易、融資等行為提供增值服務。

目前，全國股轉系統出具的反饋意見既有一般問題，也有特有問題，沒有機械化地進行反饋操作。全國股轉系統希望主辦券商對於共性問題形成標準，對同一問題不再重復出現，不斷提高掛牌推薦的工作質量。

全國股轉系統本次探索，旨在進一步夯實主辦券商制度，強化主辦券商前端的基礎準備工作為后續的提升掛牌審查效率創造條件，並沒有提高掛牌準入條件和門檻。這一探索要求主辦券商質控/內核部門負責組織項目組對反饋意見進行落實，意在引導主辦券商加強內部質量控制，強化質控部門的督查內審機制，督促項目組重視並積極落實質控/內核提出的資訊披露問題，提高資訊披露質量，從而能夠從源頭上保證掛牌審查工作效率的提高，切實提高市場運行效率，使得掛牌審查工作更加高效便捷，真正為中小微企業服務。

下一步，全國股轉系統將加強對主辦券商質控/內核專業人員和項目人員的督導和培訓，積極發揮主辦券商內控/內核的專業能力和力量，提高執業質量和掛牌公司資訊披露質量。