《大行報告》瑞信維持中國海外(00688.HK)「 中性」評級 目標價上調至23.4元

瑞信表示，中國海外(00688.HK)上半年營收按年增54%至496億元，核心盈利按年增33.7%至108億元。毛利率按年收縮2.7個百分點至33.6%，核心淨利潤率跌3.3個百分點至21.8%。

中國海外的淨負債比率，由去年年底的28.4%增至37.2%，仍合乎集團期望將淨負債率控制於40%以下之引指。所有2014財年的目標，均與3月時預測維持不變，包括合約銷售達1,400億元，以及純利按年增20%。管理層有信心可維持毛利率於30%至35%的水平，惟無重申確認之前預料未來數年盈利增長達20%的指引。

該行上調中國海外2015財年及16財年每股盈測4%，每股資產淨值預測由26.9元上調至27.5元。目標價由22.9元升至23.4元，評級維持「中性」。(na/a)~

阿思達克財經新聞

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