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美元上漲面臨重要節點金銀難逃“周期”定律

鉅亨網新聞中心2014-08-01 12:21

　　外匯市場：

　　昨日晚上美國有2個經濟數據公布。一個是美國公布7月26日當周初請失業金人數30.2萬，預期值30.1萬，前值28.4萬。美國7月26日當周初請失業金人數四周均值29.725萬，前值30.2萬；7月19日當周續請失業金人數 253.9萬，預期值249.5萬，前值250.0萬；其中，首申均值自2006年4月以來首次跌破30萬人，即8年以來的新低水平，又添就業市場好轉跡象。

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　　美國勞工部7月31日公布的數據顯示，2014年第二季度美國企業的勞動力成本創逾五年最大漲幅，暗示期待已久的工資加速增長即將來臨。數據顯示，美國第二季度勞工成本指數季率上漲0.7%，創逾五年最大漲幅（2008年第三季度以來），預期為上漲0.5%，前值為上漲0.3%。勞工成本指數是衡量薪資福利水平的一個廣義指標。勞工成本是美聯儲（FED）主席耶倫最親睞的勞動力市場指標，可從中摸索聯儲首次升息的線索。部分企業上漲薪資的做法讓經濟學家們預計勞工成本指數將2014年下半年某個時間顯著上升。其中，大約占勞動力成本70%的工資和薪金第二季度上升了0.6%，也創2008年第三季度以來最大漲幅，前值上升0.3%。

　　由於周三美元指數已經出現較大漲幅，對於美聯儲會議特別是美國二季度GDP數據作出反應。雖然周四晚上數據整體對於美元構成正面提振。不過美元指數的變化不大。今晚面臨重要的非農就業數據，美元上漲已經面臨重要節點。技術上，美元指數周四沒有延續周三漲勢，以帶上下影線的小陽線報收，顯示市場走勢暫時停滯，等待更加明確的信號出現。而晚上的非農數據的看點在於，不是數據好於預期多少或者壞於預期多少，而是這個事件節點上，市場對此作出的解讀。如果晚上的數據少於20萬的話，對於美元將會構成壓力。因為這會讓市場對於美國就業增長前景重新增長不確定性。而技術上出現順勢調整，因為80.50本身就是重要的壓力位置，這點筆者在昨天也指出過。如果好於23萬，美元是否上漲？還是那句話，看市場如何反應。也許是借此訊息推過壓力位，也許順勢調整。穩健的投資者可以觀望一下。積極的投資者可以數據公布之后看情況而定。數據好於預期的話，美元第一反應通常會上漲，但是上漲的持續性要看走勢力度，小心謹慎在這種時間點上，總不會犯錯。美元指數關注81.30一線的支撐。

　　現貨金屬和貴金屬：

　　歐盟統計局周四公布的數據顯示，歐元區7月消費者物價指數（CPI）年率升幅放緩至0.4%，為2009年10月以來最低水平，市場此前預期為持穩於6月的0.5%。暗示歐元區通縮壓力加劇，同時佐證歐洲央行擔憂脆弱的經濟復甦難以提振物價回升。因此，美元企穩也對金價造成打壓。訊息短線利空貴金屬，中線對於貴金屬還是利多。

　　昨日黃金白銀繼續震盪下行，中陰線報收。昨日筆者指出：“昨日重量級數據美國2季度GDP遠超預期，且美聯儲會議如期縮減QE，對於美元都是利多為主的訊息，不過從黃金和白銀的表現看，波幅很有限。頗為奇怪。可以繼續關注今天的表現。筆者認為，歐洲市場和美洲市場白銀和黃金繼續出現向下的機會不小。。。。。。筆者傾向於觀察1天，如果今日繼續不跌的話，那么市場很可能消化訊息的影響。不過技術上，黃金和白銀仍呈現弱勢。筆者日內傾向於有反彈做空。”對於黃金和白銀的分析判斷和操作建議是正確的。昨日黃金和白銀建議做空位置基本接近市場最高點。日內看，黃金和白銀繼續下行機會較大，不過晚上有非農就業數據，因此市場的不確定性有所增加。如果黃金白銀出現反彈，筆者還是建議做空為主。如果黃金白銀出現先行下跌之后反彈企穩，則做空需要動態的觀察。筆者通過對美聯儲會議的表現統計看，周四黃金和白銀收盤基本都是下跌為主，成功率在80%以上，這也是筆者昨日建議看空的重要理由。而非農作為一個重要的事件節點，可以判斷市場對於黃金和白銀的情緒，這點上和美元是一樣的。黃金壓力關注1288、1294美元，支撐關注1280美元，黃金1264美元有強大支撐。白銀壓力20.55-20.70美元，強支撐在20.05美元。金屬方面，昨日全面回落，和美國股市大跌有一定的關係。日內看銅和鋁維持震盪略偏空的局面。而鎳還有趨勢性下跌的走勢，建議繼續逢高做空。