【IronFX】匯市分析

宏觀縱覽

繼續與否？ ……美聯儲會議前疑雲籠罩 日內焦點是聯邦公開市場委員會（FOMC）的利率決定，市場普遍預期美聯儲將證實結束第3次量寬。由於利率決定後沒有新聞發布會，美聯儲不會發布最新的經濟預測，估計10月份的FOMC聲明不會有太多變化。主要原因是，不舉行新聞發布會就很難解釋一些變動，所以委員會可能選擇在12月份的會議上更為全面地重新選擇前瞻性措辭。值得注意的是，市場密切關注的將利率在"相當長一段時間"內維持在接近零的措辭是否依舊，或者作出調整，以顯示"更多地取決於經濟狀況"。儘管聖路易斯聯儲主席James Bullard表示美聯儲應當考慮持續進行債券購買計劃，而FOMC不大可能推遲結束第3次量寬，但最終結果的不確定性增加。

我們的研究顯示，如果希望利用FOMC會議的機會，可以部署美元/日元，而不是歐元/美元。今年，美元/日元的波動在FOMC會議期間的波動超過以往，而歐元/美元和英鎊/美元的走勢僅僅落在平均範圍內。不過，由於今天會議的重要性，所以波動可能偏大。

稍後在美國收盤時，還有一家央行作出貨幣政策決定：新西蘭儲備銀行將作出主要的政策利率決定。預計該央行將政策利率維持在3.5%不變，行長惠勒可能將重申，匯率仍需要大幅調整才能體現商品價格的下滑，當前的水平仍然"不合理及不可持續"。如果隨附決定的聲明更為溫和，並專注於上周公佈的第3季度低通脹率，則紐元可能走弱。

夜間沒有重大經濟數據公佈或央行評論，估計主要貨幣走勢相對淡靜。唯一值得注意的指標是日本的工業產量初值，9月份環比增長2.7%，扭轉8月份的環比下跌1.9%。該指標從2月份以來從正值轉為負，之前從未突破環比增長1%。不過，突破此關口對日元影響不大。

今天的經濟指標：法國公佈10月份的消費者信心指數，預期和上個月維持不變。

瑞典10月份的經濟趨勢調查指數料將下跌，進一步證實經濟正在走弱。瑞典克朗在昨天的利率決定後大跌，該調查指數下滑將進一步令克朗承壓。

挪威8月份的AKU失業率估計上升，而9月份扣除汽車的零售銷售增長料將加速。市場可能關注就業數據，從而利空挪威克朗。

英國公佈9月份的按揭批准數據，預計有所下滑。

發言人方面，挪威央行副行長Jon Nicolaisen將發表講話，及加拿大央行行長斯蒂文斯將向參議院委員會發表證詞。

歐元/美元攻克1.2710
 
歐元/美元週二走高，原因是美國9月份的耐用品訂單令人失望，刺激歐元/美元突破阻力位（變成支援位）1.2710 (S1)。動力指標顯示，RSI仍然在50上方，而MACD已經站上虛線並釋放利好信號。鑑於這些信號，我將留意進一步的上漲，可能觸及黑色通道的下限或者1.2840 (R1) 的關口附近，即5月8日-10月3日下跌趨勢23.6%的回撤水平。然而，只要價格仍然存在高點下移的可能，我仍然認為歐元/美元將恢復之前的跌勢，從1.2500 (S3)啟動的複蘇可能在200週期移動均線附近終結。因此，我維持觀望取態，尤其是在今天稍後FOMC的利率決定之際。等待跌破1.2600 (S2)的關口，才能證實跌勢。如果突破，可再次鎖定心理區間1.2500 (S3)，與2012年7月-2014年5月主要的上漲趨勢76.4%的回撤線重疊。
支援位：1.2710 (S1)、1.2600 (S2)、1.2500 (S3)
阻力位：1.2840 (R1)、1.2900 (R2)、1.3000 (R3)

美元/日元接近108.35
 
美元/日元昨天上升，但在108.35 (R1) 的阻力位下方受阻，靠近10月1日-15日下跌趨勢61.8%的回撤線。價格仍然在紫色上升通道形成更高的高點和更高的低點，我認為短期走勢利好。然而，只有突破108.35 (R1)，才能預示高點上移，短期漲勢延續。之後，可能進一步上漲，下一道阻力位看住109.25 (R2)。 RSI在50附近獲得支撐並上漲，而MACD已經為正值，短期內即將上穿虛線。日線圖顯示，14天RSI仍然在50上方，而MACD築底並上漲，可能上穿信號線。動力指標證實從110.00區間開始的回撤在105.20附近終結，可能進一步走高。
支援位：107.40 (S1)、106.25 (S2)、105.75 (S3)
阻力位：108.35 (R1)、109.25 (R2)、110.00 (R3)

英鎊/美元能否站上1.6200？
 
鎊/美元走高，試圖突破4小時圖中倒轉頭肩形態的頸線。然而，漲勢在200週期移動均線下方受阻。這也印證我的觀點，需要等待攻克1.6200 (R1)，才能證實形態完成。若堅定突破此阻力，價格可能上漲，鎖定下一道阻力位1.6340 (R2)。此外，短期動力指標和價格走勢之間的正背離仍然完好，並處於上漲區間。日線圖顯示，價格仍然位於下降楔形的上限上方。這是另一個顯示短期內可能進一步上漲的技術信號。動力指標和價格走勢同樣出現正背離。然而長期而言，我仍然認為，只要英鎊兌美元仍然在80天指數移動均線下方，我認為整體的走勢利空。短期內任何可能的上漲都是長期跌勢的一波整理。
援位：1.6000 (S1)、1.5950 (S2)、1.5870 (S3)
力位：1.6200 (R1)、1.6340 (R2)、1.6415 (R3)

黃金進入整理
 
黃金昨天進入整固，仍然在1222(S1)的支援位和1235 (R1)的阻力位之間徘徊。儘管價格在1235 (R1)和50及200週期移動均線下方受阻，但根據短期指標，目前我維持中立取態。 RSI在30上方獲得支撐並上漲，而MACD雖然為負值，但已經築底並上穿虛線。只有跌破1222 (S1) ，趨勢才會轉而向下。若擊穿，則可看住下一個支援區間1205 (S2)。另一方面，如果攻克1235 (R1)，則價格可能再次上漲，試探1255 (R2)的水平，即10月21日的高點。
支援位：1222 (S1)、1205 (S2)、1183 (S3)
阻力位：1235 (R1)、1255 (R2)、1260 (R3)

WTI繼續走高
 
WTI自從周一在79.40 (S2)的支援位反彈後，昨天繼續走高。我維持中立取態，並再次強調在跌勢重新證實之前，需要等待跌破79.40 (S2)。短期動力指標和價格走勢之前出現正背離，也證實如此。另一方面，如果穿透83.50 (R2)，則短期前景轉趨正面。但整體而言，雖然我認為趨勢下行，但14天RSI退出超賣並上漲，而MACD雖然低於零，但已經上穿虛線。動力指標增加我維持觀望的理由，至少目前如此。
支援位：80.00 (S1)、79.40 (S2)、79.00 (S3)
阻力位：82.40 (R1)、83.50 (R2)、85.00 (R3)