有色板塊下半年投資機會剖析 可重點關注兩只股（附股）

近十年來，隨著中國經濟增長的速度加快，對資源渴求度也在上升，使得中國企業在全世界范圍內大肆購買各種礦山資源。但在08年全球金融危機的影響下，中國在全球收購的很多礦山企業都處於虧損狀況，造成很多中國國企在慢慢退出，而同時以華爾街為代表的國際資本集團卻開始不斷的買進相關資產。因此出現了近年來雖然全球經濟下滑，但是礦產資源的價格卻是一路上升的局面。結果也造成像鋁這種很少有資本介入的資源都開始補漲，近期各種有色金屬的價格也都創出了近年的歷史新高。a股市場來看，有色板塊除了行業龍頭——銅沒有動靜，漲勢最好的細分品種就屬於鎳了，甚至帶動了其他相關板塊。

如果未來中國出現經濟下滑的情況，那么就可能會有相關的資源性的企業被整合。而未來的世界里，肯定是資源為王。再加上近期因為環保的問題，全球的資源性的企業都在大減產，而中國在2012年開始著手治理有色金屬產品生產過程中的污染問題並做出了十年的規劃，結果導致的是相關資源的供應量遠遠低於我國經濟增長過程中需求量。在治理污染的過程中，國家又關停了大量相關的中小生產企業。綜上所述，本人認為今年下半年有色金屬板塊還是會掀起一波像樣的行情，看好的有色金屬品種有：鎢、鈦。不看好鋁板塊，認為國內沒有值得投資的相關公司。目前本人關注的公司有：羅平鋅電(002114,股吧)、章源鎢業(002378,股吧)。個人相對比較看好的公司是章源鎢業，原因如下：

（1）雖然中國鎢礦資源占全球鎢資源總量的近45%，但卻供應了全球80%以上的鎢的需求量。就像之前的稀土供應的情況一樣，結果造成了中國以白菜價出口了大量的金屬鎢。據有關統計數據顯示，在2013年中國總共出口了12億人民幣的鎢。根據中國經濟發展的模式和我國相關高精尖技術的發展，未來對相關稀有金屬的需求度也在增加。鎢是主要用於軍工高精尖武器裝備和航天科技(000901,股吧)方面的，最簡單的描述就是未來我國大飛機的發動都是離不開鎢的。而目前國家政策上在慢慢收緊鎢這類稀有金屬的出口和開采。

（2）章源鎢業目前是國內唯一一家生產的鎢來供應國內相關的軍工企業的。

（3）在上周五（7月4日）公布的章源鎢業的定向增發價格是16.9元，符合個人研究的預期。

另外，稀土板塊本人看好的公司有：銀河磁體(300127,股吧)、正海磁材(300224,股吧)，相對來說更看好正海磁材，原因如下：

（1）該公司設立歐洲公司，並與日立和解。

（2）行業：現在國內節能電器設備的普及，使得相關的產品都離不開磁材。

（3）正海磁材是國內唯一一家通過三菱電機打進日本市場，並被日本市場認可的企業，是給日本各大企業供應磁材的唯一一家a股上市公司。