《大行報告》匯豐升百麗國際(01880.HK)評級至「中性」 目標價至9元

匯豐表示，百麗國際(01880.HK)上半年盈利按年升7.6%至20.8億元，合乎該行預期，其中運動服飾業務表現理想；每股0.15元人民幣的普通股息和每股0.25元人民幣的特別股息令人驚喜。將集團評級由「減持」升至「中性」，目標價從7.3元上調至9元。

儘管核心女鞋業務在分部收入中按年升6%，但EBIT利潤率下跌40個基點至21%，管理層認為是新店成本維持，但經營提升的速度較慢所致。另一方面，運動服飾的表現令人注目，受惠折扣下調和來自海外主要品牌更高的財務支援，收入按年升16.8%，EBIT急升44%。匯豐估計此勢頭可延續至2015財年的下半年及明年；又將2015至17財年運動服飾業務預測提升39%至47%。(ji/t)~

阿思達克財經新聞

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