《大行報告》瑞信維持萬洲(00288.HK)「跑贏大市」評級 目標價下調至7.5元

瑞信發表報告指，萬洲(00288.HK)旗下雙匯第三季盈利按年跌15.7%，均遜於市場及該行預期，總銷售額亦跌1%。瑞信指，業績差於預期主要由於新項目延遲及需求疲弱，致下游業務銷售放慢；以及季內生豬價格較上半年上漲12%，令整體經營利潤率由上半年的12.7%拖低至第三季的10.5%。

該行將萬洲今年至2016年的盈利預測分別調低2%，以反映雙匯的盈利貢獻減少3至4%。同時，瑞信估計生豬價格明年將進一步上升9.5%至每公斤15元人民幣。因此，萬洲目標價由7.7元微降至7.5元，相當於2015年預測市盈率14.3倍，維持「跑贏大市」評級。(ph/t)~

阿思達克財經新聞

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