工商銀行：7月8日金融市場日評

和訊特約

上日要聞

1、德國經濟部周一表示，5月德國工業生產較上月下滑1.8%，為逾兩年來最大降幅，主要受到5月1日勞動節的影響。路透調查預估5月德國工業生產持平。經濟部小幅下修4月工業生產至下滑0.3%。研究機構sentix公布調查顯示，歐元區7月投資者信心意外改善，因歐洲央行的經濟成長舉措和全球經濟前景好轉增厚投資者樂觀情緒。7月sentix歐元區投資者信心指數觸及10.1，為連續兩個月下跌后首次上揚，上月為8.5。路透調查預估值為8.0，但實際公布的數據要高於預估區間的最高值。

2、日本央行總裁黑田東彥在日本央行地區分行經理人季度會議上發表演說時重申，為了達成2%通脹目標，只要有必要央行就將繼續維持大規模刺激計劃。此外，日本央行在季度報告中維持對日本所有九個地區的經濟評估，稱經濟維持溫和復甦趨勢。

3、歐洲央行執委科爾周一表示，該央行貨幣政策可能要在“很長一段時間內”保持寬鬆。在french bfm business tv周一播出的訪談中，科爾稱各國政府繼續削減債務並開展經濟改革以確保持續成長，對於歐元區而言至關重要。歐洲央行執委勞滕施萊格稱只有在即將出現通縮等緊急情況下才會啟動資產購買計劃。

4、世界貿易組織(wto)上訴機構周一表示，其沒有足夠的證據來支援中國對wto稍早裁決提出的上訴，表明中國未能推翻一項針對不公平貿易補貼的美國法規。中國之前提出，美國總統奧巴馬2012年簽署的“公法112-99”即gtx法規違反世界貿易規則，但wto的一個爭端解決小組在3月駁回了中國的申訴。上訴機構否決了該小組對此作出的幾個法律解釋，但表示其沒有足夠的證據做出其他裁決。然而上訴機構也保留了該爭端解決小組的另一部分裁決，即美國在懲罰中國補貼和不公平定價時采取“雙重計算”的錯誤方式。中國商務部在一份聲明中稱，本案是挑戰美國濫用貿易補貼舉措的又一次重大勝利。中方稱本案涉案產品年出口金額逾72億美元。

5、美國農業綜合企業archer daniels midland(adm) adm.n 同意以23億歐元(30億美元)收購瑞士-德國合資的天然配料公司wild flavors，以進軍香精和健康食品領域。adm是全球最大的糧食交易商之一和重要的食品加工企業。該公司周一宣布，將成立一個名為wild flavors and specialty ingredients的新業務部門，預計將在年底前完成這筆交易。這是adm進入香精市場的首次嘗試。wild flavors是天然配料方面的專業公司。adm稱此次收購是公司歷史上規模最大的一次。

原油期貨市場

合約到期日 收盤 前日收盤 漲 跌

紐約商交所 aug 14 103.40 103.53 -0.13%

洲際交易所 aug 14 110.24 110.64 -0.36%

貴金屬市場

品種 開盤價 最高價 最低價 收盤價 日內漲跌(美元) 日內漲跌(百分比)

黃金 1320.02 1320.85 1311.65 1319.94 -0.08 -0.01%

白銀 21.15 21.18 20.83 21.05 -0.10 -0.48%

鉑金 1497.50 1504.75 1489.13 1494.31 -3.19 -0.21%

鈀金 864.50 869.15 861.35 868.50 4.00 0.46%

資料來源：bloomberg

基本金屬

lme商交所 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

鋁 三個月 1923 1935 -0.62%

銅 三個月 7151 7118 0.46%

鋅 三個月 2240 2235 0.22%

錫 三個月 22825 22875 -0.22%

鎳 三個月 19475 19850 -1.89%

鉛 三個月 2188 2193 -0.23%

[NT:PAGE=$]農產品

cme 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

玉米 2014/12/16 406.25 415.25 -2.17%

大豆 2014/11/18 1125.50 1133.50 -0.71%

小麥 2014/9/16 556.75 579.50 -3.93%

豆油 2014/12/23 38.51 38.77 -0.67%

資料來源：bloomberg

外匯市場

國內外匯市場

2014年07月07日，中國外匯交易中心公布美元兌人民幣匯率6.1658，收於6.2035。

國際外匯市場行情

幣 種 開 盤 最 高 最 低 收 盤 前日收盤 漲 跌

歐元/美元 1.3598 1.3609 1.3576 1.3605 1.3595 0.07%

美元/日元102.0400 102.2000 101.7900 101.8600 102.0600 -0.20%

英鎊/美元 1.7161 1.7171 1.7108 1.7128 1.7160 -0.19%

美元/瑞郎0.8944 0.8959 0.8930 0.8936 0.8941 -0.06%

澳元/美元 0.9367 0.9377 0.9342 0.9373 0.9365 0.09%

美元/加元1.0651 1.0684 1.0631 1.0684 1.0653 0.29%

資料來源：bloomberg

貨幣市場

美國貨幣市場

期 限 當前價 上日價 漲跌幅

o/n 0.09450 0.09540 -0.94%

1 月 0.15340 0.15340 0.00%

3 月 0.23410 0.23310 0.43%

6 月 0.32830 0.32720 0.34%

12月 0.55620 0.55320 0.54%

中國貨幣市場

期 限 當前價(%) 上日價(%) 漲跌幅

隔 夜 2.95200 2.94000 0.41%

7天 3.42100 3.42000 0.03%

1 月 4.04700 4.06300 -0.39%

3 月 4.74950 4.75000 -0.01%

6 月 4.90000 4.90000 0.00%

12月 5.00000 5.00000 0.00%

債券市場

美國國債市場

期限 發行日 到期日 收盤% 前日收盤%

3年期 2014/6/16 2017/6/15 0.95 0.95

10年期 2014/5/15 2024/5/15 2.64 2.64

30年期 2014/5/15 2044/5/15 3.47 3.47

中國債券市場

中國國債收益率(單位為%)

期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

收益率 3.4428 3.8669 3.9410 4.0703 4.1212 4.3141 4.4961

股票市場

美國股市

收盤 前日收盤 漲 跌

道瓊斯17024.21 17068.26 -0.26%

標準普爾 1970.40 1971.00 -0.03%

納斯達克 4451.53 4485.93 -0.77%

中國股市

收盤 前日收盤 漲 跌

上證指數 2059.93 2059.38 0.03%

深證指數 7321.52 7333.91 -0.17%

香港股市

收盤 前日收盤 漲 跌

恒生指數 23540.92 23546.36 -0.02%

恒生國企指數 10487.34 10489.56 -0.02%

全球市場要點導讀

股市:

美國股市周一從上周觸及的紀錄高位回落，因投資者在業績期開始前不愿大舉押注。與經濟成長休戚相關的周期性股跌幅居前。標普工業股指數下跌0.7%。防御類股今日收漲，其中公用事業股上揚0.3%，電信股攀升0.3%，必需消費品類股收高0.1%。小盤股表現不佳。標普小盤股600指數下跌1.5%。羅素2000指數回落1.8%，為4月25日以來最大單日百分比跌幅。。

歐洲股市周一回落，此前德國公布的經濟數據疲弱，令原本帶動一地區股指向六年半高位回升的漲勢消退。泛歐績優股ftseurofirst 300指數收低0.9%，報1,381.64點。該指數6月曾觸及六年半高位1,399.62點。英國富時100指數收低0.62%，收報6,823.51點。法股cac指數大跌1.41%，收報4,405.76點。

中國股市滬綜指震盪近收平。上周五證監會啟動新一輪退市制度改革，今日兩市st板塊受此沖擊整體下跌。滬綜指收報2,059.927點，漲0.552點或0.03%，上證a股今日成交814億元人民幣，上交易日為835億元。

香港股市收平盤，因地產板塊的強勢為澳門博彩類股的跌勢所抵消。博彩類股近期曾大漲。恒生指數收平在23,540.92點。恒生國企指數亦收平。

匯市:

美元兌日圓和歐元周一走軟，跟隨美國國債收益率的跌勢，因投資人繼續消化上周出爐的強勁的美國就業報告，並揣摩美國聯邦儲備理事會何時開始升息。

中國人民幣兌美元即期周一連續第二日收升，近較上周末收盤微幅上揚。盡管受美元指數上行的影響，人民幣中間價連續第四日走弱，並創下一個月低點。但中美戰略對話行將開始，外貿復甦跡象明顯，均增強多頭信心，人民幣盤中一度升破6.20關口。

債市：

美國長債收益率周一下降，受買盤支撐，因市場認為近期美國就業增長速度不足以促使美國聯邦儲備理事會較預期提早升息。

意大利和西班牙國債收益率周一小漲，投資者為本周將進行的一系列國債發行作準備，但歐元區二線國債市場的潛在人氣仍然堅挺，得益於歐洲央行溫和的政策立場。意大利10年期國債收益率盤中攀升3個基點，至2.73%，后漲幅收窄，報2.70%。西班牙10年期國債收益率升1個基點，報2.68%。。

中國銀行(601988,股吧)間人民幣利率互換(irs，回購定盤利率基準) 周一小幅下滑，例行繳準日流動性未受明顯沖擊，資金價格僅小漲，有助穩定irs走勢，曲線稍顯平坦化下行。

油市：

布倫特和美國原油價格周一下滑至一個月最低，因利比亞準備恢復關閉近一年的兩個港口的石油出口，且伊拉克原油供應仍未受戰亂影響。布倫特原油下跌0.40美元，收報每桶110.24美元，為6月11日來最低結算價。美國原油下滑0.53美元，報每桶103.53美元，為6月6日來最低結算價。

金屬市場:

金價周一下滑，此前美國公布的月度就業數據優於預期，提振提前升息的預期，即便交易商尋找其他因素扶助走勢。1830 gmt，現貨金下跌0.2%，報每盎司1,317.11美元。美國comex-8月期金收低0.30%，報每盎司1,317美元。

倫敦銅價周一從四個月高位進一步回軟，因投資人獲利了結及庫存連升第二日，但對供應的擔憂揮之不去，限制了銅價的跌幅。倫敦金屬交易所(lme)銅庫存增加2,850噸，為連續第二日上升，但整體庫存仍在六年低點附近，支撐銅價。三個月期銅收低0.2%，報7,135.50美元。期銅上周錄得逾九個月最大周度升幅。