油價破位受阻 重回震蕩趨勢

【基本分析】

因市場對伊拉克及烏克蘭衝突影響原油供應的擔憂降溫，抵消了中國及美國制造業數據強勁帶來的利好影響，加之投資者高位獲利回吐，周二美原油在震盪后基本收平。另外，本周四（7月3日）即將歐洲央行利率決議以及美國6月非農數據，再次前投資者情緒謹慎。NYMEX原油期貨下跌0.03美元，跌幅0.03%，報105.34美元/桶。

昨日國際油價走勢：亞洲時段盤初美原油逐步震盪至105.80美元附近。歐洲時段中，美原油繼續擴大漲幅，並於時段末觸及106.09美元/桶日高。紐約時段中，美原油迅速下滑1.50美元，並更新104.60美元/桶日低，隨后反彈至105.30美元處盤整。NYMEX原油期貨日內最高觸及106.09美元/桶，最低下探104.60美元/桶，下跌0.03美元，跌幅0.03%，報105.34美元/桶。

基本面訊息：數據編撰機構Markit周二公布的數據顯示，美國6月Markit制造業采購經理人指數（PMI）終值升至57.3，創2010年5月以來高位，預期和初值為57.5，5月終值56.4。中國國家統計局和物流與采購聯合會（CFLP）周二聯合公布的數據顯示，宏觀經濟先行指標——6月官方制造業采購經理人指數（PMI）為51.0，與市場預期中值一致，為連續第四個月上升，並創六個月高點，以上兩個數據為油價帶來提振。利空油價的訊息為美國供應管理協會（ISM）周二公布的數據顯示，6月制造業活動增速有所放緩，表明在經歷早前連續五個月的回升之后，升勢有所放緩，制造業活動勢頭企穩跡象明顯。美國6月ISM制造業指數跌至55.3，預期55.8，前值55.3。美國商務部周二公布的數據顯示，美國5月營建支出月率增長0.1%，至9，561億美元，預估為增長0.5%。4月經修正后為增長0.8%，前值為增長0.2%。烏克蘭新總統波羅申科（Petro Poroshenko）宣布於當地時間周一（6月30日）恢復了針對親俄武裝分子的“反恐行動”，這也意味著烏政府通過和平手段來解決東部問題的意圖宣告失敗。烏克蘭東部頓涅茨克分離武裝指揮部周二（7月2日）表示，波羅申科宣布政府軍停火結束后不久，烏克蘭政府軍立即炮擊了東部城市斯拉維揚斯克和克拉瑪托爾斯克。美國國家颶風中心周二發布訊息稱，在佛羅里達發現熱帶颶風亞瑟，預計颶風將沿著美國東海岸向北部推進。

由於本周五（7月4日）美國將迎來獨立日假期，但颶風亞瑟的到來將極大的抑制美國家庭的駕車燃料需求。更進一步來看，颶風可能會造成東北部原油精煉劑運輸的中斷。道明證券（TDS）周二（7月1日）在報告中宣布，將2014年NYMEX原油期貨（WTI）的均價預估上調3美元，至102美元/桶；同時將今年布倫特原油期貨預估上調3美元，至109美元/桶。道明還將2015年NYMEX原油及布倫特原油期貨價格預估分別上調1美元，至94美元/桶和100美元/桶。根據周一（6月30日）公布的外媒對26位分析師的月度調查顯示，預計布倫特原油期貨2014年均價為108元/桶，創今年以來調查最高預估值，遠高於上月預估均值105.9美元/桶。今年迄今，布倫特原油均價為108.72美元/桶，較去年均值基本持平。不過調查也表示，布倫特原油未來兩年預計將會下滑，2015和2016年均價分別為104.8美元/桶和102.1美元/桶。

今日晚間關注：

19:30美國6月挑戰者裁員年率，前值45.5%★

20:15美國6月ADP就業人數變化，前值17.9萬，市場預測20.5萬★★★

22:00美國5月工廠訂單月率，前值0.7%，市場預測-0.3%★★★

22:30美國上周EIA原油庫存變化，前值174.2萬桶，市場預測-240萬桶★

22:30美國上周EIA汽油庫存變化，前值71萬桶，市場預測55萬桶★

22:30美國上周EIA精煉油庫存變化，前值117.7萬桶，市場預測95萬桶★

23:00美聯儲主席耶倫在國際貨幣基金組織（IMF）舉行的活動上發表演講

【技術分析】

國內成品油昨日（7月1日）收帶上下影線的小陰線，油價上方最高升至7267下方最低位於7168。日圖技術指標上看，MACD綠色動能增加，隨機指標KDJ走平。布林頻道中，原油位於中軌上方。油價昨日繼續向下測試7170附近的位置，雖測試后迅速反彈至7200上方的位置，但不難看出在上方有大量的賣盤存在，小時圖形中，油價處於下降頻道之中震盪運行。日線圖中，油價依舊受到上漲趨勢線的支撐，今日繼續關注7200的支撐位置，若破位則上漲趨勢結束，反之油價將會震盪上行。關鍵阻力：7280、7340、7370；關鍵支撐：7200、7150、7080。

【操作建議】

昨日以一根帶上下影線的小陰線收盤，油價昨日繼續測試7200的支撐位置，今日早間油價開盤在7200上方小幅走高。今日日間操作建議，高拋低吸，在7190介多，止損40點，目標7280，在7290沽空，止損40點，目標7200輕倉嚴格止損（注：本操作建議僅供參考，由此產生的結果與本建議無關。） （世行國際分析師）