美聯儲七嘴八舌 待耶倫一錘定音

此前一度被市場視為立場已經更偏鷹派的美國聖路易斯聯儲主席布拉德在周四稱，美國通脹預期下滑，應考慮推遲結束QE，該言論令美元再度下挫。相比起此前美聯儲官員威廉姆斯所提到的至今尚還虛無縹緲的QE4，布拉德隔夜的這番言論，無疑更與市場關聯度緊密。值得一提的是，今晚繼多位美聯儲高官之后，美聯儲主席耶倫也將在“美國經濟機遇的不平等”大會上發表講話。布拉德有關延后QE退出的言論是否能符合耶倫心意，此前威廉姆斯有關QE4的表態又是否是耶倫心聲，不妨讓我們在今晚耶倫的講話中尋找答案。

貴金屬市場

@Kitco首席技術分析師Jim Wyckoff：技術面來看，黃金空頭整體上占有優勢。然而，多頭推動金價上行意味著市場底部已經形成，但多頭在短期內延續上行需要克服重重阻力。黃金多頭近期下一目標位於關鍵阻力1260.00美元；空頭近期下一目標位於1200關口。12月期黃上行初步阻力位於隔夜高點1245.60，進一 步阻力位於本周高點1250.30；下行方面，黃金初步支撐位於1230.00，進一步支撐位於本周低點1222.00。

@豐業銀行：周三黃金更新月高，並收高於1240水平，形態顯示未來有上行風險；RSI指標攀升至55；趨勢指標同樣反轉，9日均線上破21日均線。指標上利好金價。實物黃金交易商ISA在周四（10月16日）的技術面報告中表示，隔夜黃金波幅較大，1240阻力位一度阻礙金價上漲，但最終失守。當美元走強時，市場更傾向做空黃金，但現在市場方向不明，投資風險較大。

外匯市場

@高盛集團分析師Noah Weisberger：首先，依然相信美國經濟將走強，並不認為經濟活動會大幅放緩，短期利好美元。其次，美聯儲貨幣政策立場轉向鴿派是主要風險，但基於美聯儲和我們一樣依然對美國前景樂觀，因此該風險不太可能持續打壓美元。第三，若目前的增長擔憂持續，歐元區將陷入通縮，目前該地區通脹已經接近於零，形式比美國嚴峻。這將強化我們看跌歐元的觀點，而更廣泛的風險厭惡在這種情況下將提振美元，打壓商品貨幣。

@巴克萊外匯規則師Shinichiro Kadota ：如果市場人氣惡化，美元兌日元有可能跌破105。有關美國經濟的負面看法以及不斷下降的通脹預期繼續拖累美國國債收益率。如果日本央行決策者在10月31日會議上改變有關央行貨幣基礎目標的措辭，美元兌日元可能在105附近盤整。

宏觀經濟

@加拿大帝國商業銀行：強勁的初請失業金數據和上升的美國工業產出數據再度表明了美國經濟的強勁。周三實物的零售數據后，周四的數據顯然表明美國經濟是向好的，是仍在按穩定步伐前進的。

@投行摩根大通首席中國經濟學家朱海斌：今年前三個季度居民消費價格（CPI）同比平均增長2.2%，遠低於政府全年目標3.5%，為決策者短期內側重於增長穩定和結構改革提供了空間。中國央行（PBOC）新的操作框架可能集中在三個方面——降低市場利率、定向量化措施、信貸結構調整，以加強信貸對實體經濟部門的直接支援。

原油市場

@花旗集團：石油價格處在四年低位，將相當於給全球經濟提供了1.1萬億美元的刺激動力，因這降低了燃料及其他大宗商品的成本。

@美銀美林規則師Francisco Blanch：由於經濟環境更加復雜、地緣政治情況惡化、埃博拉疫情，以及美元走強，油價的預估區間變大了；然而，我們認為油市僅是溫和供應過剩。