工商銀行：6月27日金融市場日評

和訊特約

上日要聞

1、美國5月消費者支出增幅不及預期，促使分析師下修第二季經濟成長預估；但經濟正在擴張，這一點毋庸置疑。周四公布的另一份數據顯示，美國上周初請失業金人數再度下降。分析師在調低這一季成長預估的同時，也指出耐久財(耐用品)支出跳增，並表示支出減少的幅度並不確定，因為醫保支出計算方面的問題。

2、美國聖路易斯聯儲總裁布拉德稱，傾向於美聯儲在10月而非12月結束購債，堅持將在明年首季前升息的預期，同時指出升息預期取決於數據的表現。他預計美國第二季經濟增長3.5%-4%，今年通脹將攀升，薪資將跟隨通脹上漲。

3、布拉德表示，美國第一季gdp下滑脫離常軌，似乎與其它數據不符。他說，美國就業狀況良好，股市估值合理，房市也明顯好轉。他表示，今年晚些時候，美國失業率將降至6%之下，通脹看似可能升至2%。

4、英國央行意圖對住房市場采取降溫措施，周四公布限制住房貸款，並加強核查借款人償還抵押貸款的能力。英國金融政策委員會(fpc)表示，從10月起，貸款/收入比不得超過4.5倍，將適用於85%的總體新增房屋貸款。

5、中國利率市場化改革又邁出關鍵一步。境內小額外幣存款利率市場化擴圍至上海市，可謂基本打通了境內外幣利率市場化頻道，此舉將為境內人民幣存款利率市場化的推進提供“試金石”。

原油期貨市場

合約到期日 收盤 前日收盤 漲 跌

紐約商交所 aug 14 105.84 106.5 -0.62%

洲際交易所 aug 14 113.21 114.00 -0.69%

貴金屬市場

品種 開盤價 最高價 最低價 收盤價 日內漲跌(美元) 日內漲跌(百分比)

黃金 1319.18 1319.93 1306.22 1316.58 -2.60 -0.20%

白銀 21.03 21.13 20.81 21.11 0.07 0.35%

鉑金 1473.50 1474.25 1459.88 1470.25 -3.25 -0.22%

鈀金 833.75 837.13 827.00 835.72 1.97 0.24%

資料來源：bloomberg

基本金屬

lme商交所 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

鋁 三個月 1897 1900 -0.16%

銅 三個月 6911.5 6871 0.59%

鋅 三個月 2186 2176 0.46%

錫 三個月 22425 22600 -0.77%

鎳 三個月 18720 18355 1.99%

鉛 三個月 2170 2168 0.09%

農產品

cme 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

玉米 2014/12/16 443.25 440.00 0.74%

大豆 2014/11/18 1244.25 1229.00 1.24%

小麥 2014/9/16 584.75 584.25 0.09%

豆油 2014/12/23 40.86 40.83 0.07%

資料來源：bloomberg

外匯市場

國內外匯市場

2014年06月26日，中國外匯交易中心公布美元兌人民幣匯率6.1538，收於6.2351。

國際外匯市場行情

幣 種 開 盤 最 高 最 低 收 盤 前日收盤 漲 跌

歐元/美元 1.3629 1.3641 1.3576 1.3612 1.3629 -0.12%

美元/日元101.8700 101.8900 101.4900 101.7300 101.8700 -0.14%

英鎊/美元 1.6983 1.7040 1.6971 1.7027 1.6983 0.26%

美元/瑞郎0.8928 0.8957 0.8922 0.8936 0.8928 0.09%

澳元/美元 0.9408 0.9419 0.9396 0.9414 0.9408 0.06%

美元/加元1.0719 1.0725 1.0683 1.0689 1.0719 -0.28%

資料來源：bloomberg

貨幣市場

美國貨幣市場

期 限 當前價 上日價 漲跌幅

o/n 0.09620 0.09550 0.73%

1 月 0.14950 0.15100 -0.99%

3 月 0.23410 0.23385 0.11%

6 月 0.32615 0.32590 0.08%

12月 0.54610 0.54710 -0.18%

中國貨幣市場

期 限 當前價(%) 上日價(%) 漲跌幅

隔 夜 2.97400 2.99500 -0.70%

7天 3.55200 3.46400 2.54%

1 月 5.03500 5.49200 -8.32%

3 月 4.74780 4.75820 -0.22%

6 月 4.90330 4.90590 -0.05%

12月 5.00000 5.00000 0.00%

債券市場

美國國債市場

期限 發行日 到期日 收盤% 前日收盤%

3年期 2014/6/16 2017/6/15 0.88 0.91

10年期 2014/5/15 2024/5/15 2.53 2.56

30年期 2014/5/15 2044/5/15 3.36 3.38

資料來源：bloomberg

中國債券市場

中國國債收益率(單位為%)

期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

收益率 3.3615 3.7356 3.8363 3.9730 4.0472 4.2401 4.4221

股票市場

美國股市

收盤 前日收盤 漲 跌

道瓊斯16846.13 16867.51 -0.13%

標準普爾 1948.60 1948.70 -0.01%

納斯達克 4379.05 4379.76 -0.02%

中國股市

收盤 前日收盤 漲 跌

上證指數 2038.68 2025.50 0.65%

深證指數 7291.88 7217.65 1.03%

香港股市

收盤 前日收盤 漲 跌

恒生指數 23197.83 22866.70 1.45%

恒生國企指數 10337.02 10180.05 1.54%

全球市場要點導讀

股市:

美國股市周四小幅收跌，因聖路易斯聯儲總裁布拉德稱，美聯儲升息宜早不宜遲。標普500指數10大類股中六類收跌。標普金融股指數回落0.3%，跌幅居前。道瓊工業指數收跌21.38點，或0.13%，至16,846.13點；標準普爾500指數收挫2.31點，或0.12%，至1,957.22點；nasdaq指數下跌0.71點，或0.02%，至4,379.05點。

歐洲股市承壓走軟，此前聖路易斯聯儲總裁布拉德的講話暗示美國經濟將準備好明年初升息。銀行股走軟也拖累市場表現，巴克萊領跌。泛歐績優股ftseurofirst 300指數在布拉德講話后一度大跌0.7%，之后收復部分失地，收低0.1%，報1,370.38點，從上周觸及的六年半高位回落。英國富時100指數微升0.02%，報6,735.12點。法股cac指數下挫0.47%，報4,439.63點。德國dax指數下滑0.64%，收報9,804.90點。

中國股市滬綜指收漲至一周新高，ipo重啟后首批新股今日上市，市場炒新熱情不減。滬綜指收報2,038.677點，漲13.175點或0.65%，此前收盤高點為6月18日的2,055.52點，上證a股今日成交665億元人民幣，上個交易日為559億元。

香港股市恒生指數周四創一個半月來最大單日漲幅，由於美國第一季gdp數據意外疲軟，投資人看好美國升息時間將會延后。恒生指數收高1.5%，至23,197.83點，為5月12日以來最大單日漲幅。恒生國企指數亦上漲1.5%，由上日的一個月低點反彈，並創4月8日以來最大單日升幅。

匯市:

美元兌一籃子主要貨幣回吐升幅持穩，此前美國公布的數據暗示，在首季表現低迷后，經濟成長正在反彈，但還不足以給予美元決定性的提振。美元指數紐約尾盤持平，報80.222。歐元兌美元跌0.14%，報1.36095美元。美元兌日圓跌0.14%，報101.720日圓，因美股小跌帶動對日圓的避險買盤。英鎊兌美元升0.26%，報1.70245美元，交易商表示，英國央行為樓市降溫的舉措提振了升息希望。

中國人民幣兌美元周四隨中間價方向收升，午盤時升幅擴大。交易員反映年中購匯需求釋放仍不充分，但政策引導下整體在6.24元下方的窄幅盤整仍有可能持續。

債市：

美國公債收益率走低，因關注美國經濟成長可能放緩的交易商連四日推高公債價格。10年和30年期公債收益率觸及三周低位，本因周三美國首季gdp數據被大幅下修而倍感意外的投資者，對今日公布的增幅不及預期的消費者支出數據作出反應。30年期公債收益率盤中跌至6月2日來最低3.335%，尾盤收益率報3.3508%，價格上揚19/32。指標10年期公債價格上揚10/32，收益率報2.5232%，盤中也觸及6月2日來最低2.516%。

中國銀行(601988,股吧)間人民幣利率互換(irs，回購定盤利率基準) 周四先跌后漲。交易人士指出，早間公開市場正回購意外暫停，且國庫現金定存中標利率低企，irs隨之下行，但此后受海外客盤推動，irs掉頭向上。

油市：

美國原油期貨和布蘭特原油期貨均下滑，因對處於戰亂的伊拉克原油出口受影響的擔憂緩解，令一些市場人士了結一些獲利。美國公布的經濟數據不及預期，令國內油價承壓。布蘭特原油期貨收低0.79美元，收報每桶113.21美元，為6月16日來最低結算價。美國原油期貨收低0.66美元，收報每桶105.84美元，為6月11日來最低結算價。

金屬市場:

金價下滑，因美國初請失業金數據強勁，且油價走軟，拖累金價從本周稍早觸及的兩個月高位回落。交易商稱，缺乏投資買興可能令黃金進一步承壓。1819 gmt，現貨金跌0.3%，報每盎司1,315.16美元。美國comex-8月期金收低5.60美元，報每盎司1,317美元。根據路透初步數據，成交量較30日均值低約10%。

錫價跌至逾四個月最低，盡管預期將出現供應短缺。期銅盤中觸及近一個月新高，收盤漲幅略有縮減。lme三個月期錫盤中跌至2月12日以來最低22,311美元，后縮減跌幅，收報每噸22,425美元，周三收報22,500美元。lme三個月期銅攀升至6,954美元的日高，此為5月28日以來最高，因投資者關注金屬供應短缺。最後收報每噸6,950美元，周三最後買入價報6,914.50美元。