市場聚焦卡尼聽證會 日本企業稅改革政策提上日程

行情回顧展望

· 周一匯市方面，美元延續弱勢，非美貨幣小幅走強。商品貨幣較為強勢，澳美一度逼近年度高位，但隨后出現回落。歐系貨幣整體對美元小幅走高。美國股市周一未能繼續創造新收盤紀錄，投資者暫停腳步評估近期漲幅，其注意力轉向一系列公司並購訊息。道瓊斯工業股票平均價格指數跌9.82點，跌幅0.1%。標普500指數跌0.26點。此前兩大指數連續六個交易日上漲。美國10年期國債收益率下行0.1個基點，收報2.623%。

· 數據方面，美國6月Markit制造業采購經理人指數初值升至57.5，創2010年5月以來新高，遠超預期的56.5。6月產出分項指數初值從5月終值59.6升至61.1，創2010年4月份以來新高。由於生產相關指標走高，美國5月芝加哥聯儲全國活動指數升至+0.21，前值上修為-0.15。美國全國房地產經紀人協會6月23日公布的數據顯示，美國5月成屋銷售總數年化上升至489萬戶，超過預期的473萬戶，表明美國樓市正走出最近的衰退。歐元區6月綜合采購經理人指數初值降至52.8，民間部門擴張步伐意外放緩，盡管企業仍在降價以招攬生意。歐元區6月服務業和制造業采購經理人指數初值亦下滑，分別降至52.8和51.9。Markit分析師稱，數據仍顯示第二季度經濟可以增長0.4%。德國6月制造業采購經理人指數初值升至52.4，雖略不及預期，但仍為連續第14個月擴張，表明歐元區第一大經濟體經濟在第二季度出現強勁增長。

· 歐洲央行管委、奧地利央行行長諾沃特尼表示，歐洲央行本月采取的一系列政策措施有助於抑制歐元的強勢。歐元區經濟復甦較為疲弱，而曠日持久的經濟危機會對歐元區增長潛力產生永久的影響。歐洲央行副行長康斯坦西奧稱，低利率在當前一些國家的一些市場，諸如房地產等市場，引發了過熱現象。

· 今日投資者仍然有一些需要關注的要點。首先，投資者關注德國IFO商業景氣指數數據，近來德國方面的數據表現異常疲軟，德國作為歐元區最大的經濟體，這使得歐洲央行再次寬鬆的壓力增大，而歐洲央行是否會再次推出新一輪寬鬆政策，這還要根據歐元區的數據來決定。其次，美國方面將會公布眾多經濟數據，近來良好的美國經濟前景能否在這些數據上進一步體現，也值得投資者重點關注。此外，費城聯儲主席普羅索還將在紐約經濟俱樂部就經濟前景和貨幣政策發表講話，投資者也要留意。最後，伊拉克和烏克蘭的最新局勢投資者也要密切關注，這將影響全球風險偏好情緒。伊拉克方面，反政府武裝繼續攻打政府軍，伊拉克總理承諾組建新政府。烏克蘭方面，雖然政府軍和反政府軍宣布暫時停火，但也不排除會再次發生衝突的可能性。

財經日歷

16:00 德國6月IFO商業景氣指數

16:30 英國5月BBA房屋抵押貸款許可

20:00 印度50指數（IND）合約到期日

20:00 天然氣（NGS）合約到期日

22:00 美國5月新屋銷售

22:00 美國財政部長講話

22:00 美國6月里奇蒙德聯儲制造業指數

22:00 美國6月咨商會消費者信心指數

主要貨幣提醒

? 歐元兌美元 EURUSD

歐元兌美元窄幅整理。隔夜盡管歐元區利空訊息不斷，疲軟的數據和央行官員鴿派表態均對多方施加壓力，但歐元匯價整體仍保持堅挺。周一公布的一系列歐元區采購經理人指數數據表現慘淡。Markit歐元區6月綜合采購經理人指數從5月的53.5跌至52.8，不及分析師預估的53.5，追平預估區間的最低值。歐洲最大經濟體德國6月PMI由55.6降至54.2，法國指數由49.3降至2月來最低的48.0。數據顯示歐元區經濟形勢仍然嚴峻，這也契合了歐洲央行官員此前在周末所表述了寬鬆措辭，令歐洲央行在年內稍晚祭出包括量化寬鬆在內的更多寬鬆措施可能性上升。在悲觀的歐元區經濟數據和歐洲央行官員的鴿派言論打壓下，歐元兌美元一度在隔夜歐洲時段探底至低位，但此后仍強勢反彈。烏俄局勢的不穩仍令部分避險資金就近流入了歐元區。技術面上，歐元兌美元小時圖顯示，匯價隔夜有所反彈，目前整體處在收斂三角形整理區間中。技術指標方面，目前均線系統橫向趨平，MACD（12、26、9）主線和信號線回到零軸上方。上方壓力1.3615-1.3630，下方支撐1.3535-1.3510。

英鎊兌美元 GBPUSD

英鎊兌美元高位整理。隔夜英鎊兌美元再度走高，繼續守在1.70大關上方。今晚英國央行決策委員會成員卡尼、畢恩、邁爾斯和麥卡弗蒂將面對英國國會的財政委員會發表證詞，很可能對英鎊匯價產生重大影響。近期英鎊走勢“炙手可熱”，有關英國央行將提前加息的預期催生了英鎊的這輪漲勢，這一切都要歸功於英國央行行長卡尼6月12日的言論。其當時表示，加息時間可能早於原先預期。對於今晚的證詞，市場顯然仍將密切留意卡尼的相關表態。此次公開會議旨在就央行的季度通脹報告拷問決策者。卡尼兩天后還將就英國央行的金融穩定報告召開記者通氣會。技術面上，英鎊兌美元小時圖顯示，匯價隔夜小幅走高，目前在1.70上方陷入盤整格局。技術指標方面，目前均線系統橫向趨平，MACD（12、26、9）主線和信號線位於零軸附近。上方壓力1.706-1.709，支撐位1.6980-1.6950。

美元兌日元 USDJPY

美元兌日元震盪下行，延續了隔夜的跌勢。日內備受關注的“安倍經濟學”中的“第三支箭升級版”即將射出，這無疑有望成為影響日元走勢的關鍵性事件。當日本首相安倍晉三在一年前首次宣布自己的增長戰略時，股市以急跌表達了失望的情緒；現在日本政府官員們希望，在本周二發布修正過的計劃時，會有一些更好的回應。對於市場而言，此次安倍第三支箭最為值得關注的無疑是企業稅改革話題。新方案的內容包括：公司稅稅率從目前的35%以上下調至30%以下，以便與經合組織成員國的平均稅率29%保持一致。不過，新的稅率具體是多少、何時開始實施這一新稅率，或者上調哪些其他類型的稅率以彌補公司稅稅率下調對日本債務的影響，仍是個未知數。就日元而言，如果企業稅稅率下調的詳細方案能夠在此次第三支箭中落實，有望提振日股，並繼而提振美元兌日元。不過，如果一旦相關細則模糊不清，令市場失望，日元的反應可能將相對平淡。技術面上，美元兌日元小時圖顯示，匯價日內整體仍顯疲軟，不過目前下方支撐較為強勁。技術指標方面，目前均線系統空頭排列，MACD（12、26、9）主線和信號線低位走平。上方壓力102.15-102.23，支撐位101.70 -101.60。

澳元兌美元 AUDUSD

澳元兌美元高位整理。隔夜澳元兌美元大幅走高，因中國6月匯豐制造業PMI數據表現強勁。而在近期接連上漲后，已有越來越多的投行加入到了看多陣營。技術面上，澳元兌美元小時圖顯示，匯價隔夜大漲后暫時陷入橫盤整理格局。技術指標方面，目前均線系統金叉向上，MACD（12、26、9）主線和信號線位於零軸上方走平。上方壓力位關注0. 9445-0.9465，下方支撐0.9375-0.9345。

美元兌加元USDCAD

美元兌加元萎靡不振，低位整理。美元兌加元連續數個交易日下跌，失守1.0780關鍵支援，昨日更新半年低位。加拿大財長奧利佛稱，加元兌美元走高並不意味著市場認為該國有通脹問題並且即將升息。上周五數據顯示，加拿大5月消費者物價指數年率上升2.3%，創27個月最大升幅。技術上看，當日內呈下跌趨勢。技術點評，RSI技術指標在50%中性區域下方。而從5月份以來，美元兌加元走勢上均無太多的起色。上方壓力1.0805-1.0835，下方支撐位關注1.0675-1.0640。

美元兌瑞郎 USDCHF

美元兌瑞郎小幅走高。隔夜美元兌瑞郎沖高回落，市場整體缺乏清晰方向。從央行層面看，目前瑞士央行似乎仍對瑞郎匯價頗為不滿。瑞士央行周一發布的最新報告稱，5月瑞郎仍被高估12%。此前，瑞郎央行在上周的季度利率決議中按兵不動，該行行長喬丹表示，鑒於瑞郎匯率偏高以及消費者物價增長停滯，現在還不是退出擴張性政策的時候。在可預見的未來將繼續執行當前政策，並重申不排除將負利率納入貨幣政策工具的可能性。技術面上，美元兌瑞郎日線圖顯示，匯價在前期失守200日均線后，目前暫時陷入休整行情。技術指標方面，目前均線系統死叉向下，MACD（12、26、9）主線和信號線高位回落。上方壓力位0.9000-0.9015；下方支撐位0.8935-0.8920。

現貨黃金 GOLD

黃金行情高位調整。隔夜美國公布了相關數據，三大數據顯示美國經濟繼續向好，但黃金並未在接連的優異數據情況下出現調整，而是維持震盪整理走勢，伊拉克及烏克蘭局勢暫時未有新的“突破”，但仍是堅強后盾。技術面上，當日內在1300之上看漲。技術點評，RSI技術指標運行趨勢復雜。上方壓力1332-1350，下方支撐1285-1271。

現貨白銀SILVER

白銀走勢大體上跟隨黃金走勢，處在高位調整狀態。技術面上，當日內在20.4之上看漲。技術點評，20.4附近形成了一個支撐的底部，將帶來走勢短期內的穩定。上方壓力20.14-20.60，下方支撐19.33-19.14。

NYMEX原油 OIL

原油期貨周一下跌，盡管伊拉克暴力衝突繼續，但該國原油生產未受影響。紐約商品交易所原油結算價跌66美分，跌幅0.6%。ICE期貨交易所布倫特原油跌69美分，跌幅0.6%。油價上周升至九個月高位，因市場擔心伊拉克叛亂升級，該國石油產量將大幅減少。伊拉克原油生產基地位於南部地區。據國際能源署，伊拉克5月份日均出口量為270萬桶。如果失去規模如此大的供應量，全球供需平衡將急劇緊縮，油價可能大幅走高。不過眼下叛亂集中在伊拉克北部，且伊拉克還在繼續出口原油。美國國務卿克里周一稱，伊拉克總理馬利基向他承諾，7月1日前將在巴格達開始組建新政府。伊拉克原油生產的最大危險並非眼下生產中斷，而是持續存在的不確定性將促使國際石油公司撤離伊拉克，令該國未來產量增速放緩。現在油價缺乏大幅上漲或大幅下跌的特別理由，需要一個新事件才能引發這種變化。技術面上，當日內存在壓力。技術點評，RSI技術指標在50%中性區域下方。上方壓力107.50-108.00，下方支撐104.85-104.25。