葛洛斯去職風暴延燒！晨星砍PIMCO總回報基金評等

葛洛斯突然去職，引爆PIMCO最大風暴。(圖:AFP)

《路透社》報導，基金研究機構晨星（Morningstar）周一（29日）宣布，將 PIMCO 總回報基金（Total Return Fund）評等從「金」降為「銅」，因投資長葛洛斯（Bill Gross）突然去職與後續引發的贖回潮，已提高該基金投資風險。

晨星分析師 Eric Jacobson 在報告中指出，這項調整顯示晨星仍相當肯定 PIMCO 整體能力，但是也見到葛洛斯離開後突升的不確定性。

素有「債券天王」稱號的葛洛斯原是 PIMCO 最重要舵手，但上周五突然宣布將跳槽至競爭基金公司駿利資產（Janus Capital Group）。

雖然旗下資產規模高達 2 兆的 PIMCO 隨即指派副投資長 Dan Ivascyn 接下葛洛斯職務，企圖穩定市場信心，但總回報基金還是爆發了大規模贖回潮。

內情人士表示，PIMCO 內部估計，葛洛斯去職將迫使 PIMCO 資產遭贖回超過1000 億美元；更有業界分析師估計，流失資金恐怕將來到 PIMCO 總資產的10%-30%。

事實上投資人對 PIMCO 的信心早已開始鬆動，向來是績效冠軍王的總回報基金，今年截至 9 月報酬率僅 3.4%，落後同類型基金約 55%。投資人早就開始緩步贖回資金，截至 8 月總回報基金今年已流出約 250 億美元。《路透社》更指出，這次再遭降評恐怕還會引起另一波贖回連鎖反應。

晨星在報告中指出，必須要一段時間才能看出以 Ivascyn 為首的管理團隊，能否凝聚共識、扮演好新角色，不過我們相信待塵埃落定後，他們將會成功帶領 PIMCO。