外匯

超級周前半段市場謹慎高位震蕩

鉅亨網新聞中心2014-09-30 12:43

周五公布的數據繼續顯示美國經濟溫和增長。美國商務部周一公布的數據顯示，美國8月消費支出回升，表明家庭消費增加或為第三季度美國經濟增長提供支援。美國8月個人支出月率上升0.5%，略好於市場預期的上升0.4%，前值修正為持平。經通脹調整，8月實際個人消費支出月率亦上升0.5%，創2014年3月以來最大升幅，前值修正為下降0.1%。8月個人儲蓄率降至5.4%，前值為5.6%。個人消費支出（PCE）物價指數美聯儲青睞的通脹指標。商務部數據顯示，美國8月PCE物價指數月率持平，預期為下降0.1%，前值為上升0.1%。PCE物價指數年率升幅放緩至1.5%，這是該指標連續第28個月低於美聯儲2%的通脹目標；預期為1.4%，前值為1.6%。

美國芝加哥聯儲主席埃文斯9月29日表示，美聯儲（FED）並不希望在加息之后又重新降息，因而，應當耐心地設法讓通脹率回升至2%的通脹目標並保持在可持續的水平。對於歐洲央行（ECB）和日本央行（BOJ），埃文斯認為，這兩大央行都得在收緊貨幣政策之后又再度寬鬆，畢竟這兩大地區的增長率和通脹率都雙雙偏低，“（而）我們並不希望從蹈覆轍”。立場偏鴿派（傾向於放寬貨幣政策）的埃文斯頗具影響力，他將在2015年的FOMC享有投票權，稱10月28-29日政策會議之后的FOMC決議聲明將會改弦更張，因為目前的前瞻指引“過於陳舊”，並重申美聯儲可能會在2015年6月份加息，但進一步耐心等待也並非難事，尚未見到美國出現金融泡沫的危險跡象。

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昨日美元窄幅波動。筆者昨日推薦的歐系貨幣還是逢高做空。英鎊/美元建議1.6270做空，做到了市場的最高點。歐遠/美元1.2720附近做空，基本接近市場最高價1.2714。注意澳元/美元已經跌到了0.8650的年內低點附近有一定支撐，暫時不宜殺跌。美元加元也是在重要壓力位附近，做多時機不好。本周市場的重點在下半周，美國ADP數據、歐洲央行利率決議、美國非農就業數據陸續登場。周一和周二的數據整體對市場影響較小。市場需要關注的是本周的數據是否能驗證美國經濟溫和復甦的判斷，如是，則美元有望進一步走強。如果大幅低於預期的話，美元可能調整。日內支撐85.40、85.30，壓力85.70-85.80。日內還是可以逢低做多美元，做空非美元為主。

昨日黃金和白銀窄幅震盪。昨日黃金在1223-1214美元波動，和筆者給出的1222-1212美元的波動區間一致。全日波幅較小。主要原因是，一、黃金在大跌之后，有技術性修復的需要。所以以時間換空間，目前在1230-1210美元整理。也說明黃金反彈力度有限。二、本周下半周數據非常重要。市場會在訊息明朗之后，進一步選擇方向。簡單的說，數據利多美元的話，利空黃金。利空美元的話，利多黃金。從最近一段時間非農數據的表現看，只要數據高於20萬以上，可以認為數據對於美元利多。如果遠低於20萬以下的話，比如15萬的話，則對於美元短線會不利，市場會對美國經濟前景做重新的評估。從而利多黃金和白銀。由於下半周剛好是國內長假，所以筆者的專欄將不會發布。不過筆者的建議和觀點講會在新浪微博和博客上發布，屆時可以參考。原則上說，大概率上筆者認為如果數據對黃金和白銀有利，黃金和白銀會出現反彈。不過這難以改變筆者對於黃金，特別是白銀中線不看好的傾向。日內看，黃金壓力1220、1224、1228美元，支撐1210、1207美元，操作上還是逢高做空為主。白銀比黃金要弱。壓力在17.60、17.70美元，支撐17.30美元，操作上逢高做空。