金銀持續受伊亂事件上揚

市場訊息

愈演愈烈的伊拉克緊張局勢成為引爆金融市場的“催化劑”。首當其沖的便是原油市場，因擔憂局勢對原油供應造成影響，周四（6月12日）油價跳漲至9個月高位。而在奧巴馬稱不排除發生軍事打擊的言論后，美股迅速重挫，道指跌幅超過100點；金價在避險買盤支撐下上漲。甚至外匯市場也受到波及，因擔憂油價上漲恐影響美國消費支出，美元也受累下滑。

因對伊拉克不斷升級的暴力衝突將可能干擾該國原油供應的憂慮加劇，原油價格周四大幅攀升至九個月高位。伊拉克是石油輸出國組織第二大產油國。

在基爾庫克附近的拜伊吉，叛軍包圍了伊拉克最大的煉油中心，進一步威脅該國的石油工業。在與敘利亞接壤邊境地區的居民看見他們推掉邊境上的沙埂——具體實踐了一個橫跨兩國的穆斯林帝國的復興夢想。占領基爾庫克並獲得當地巨大的石油資源，是庫爾德人長期夢寐以求的事情。他們認為基爾庫克是他們的歷史舊都，在此之前，庫爾德自由戰士在當地部署的兵力與伊拉克政府軍的關係已經一觸即發。

布蘭特原油大漲3.07美元，收報113.02美元/桶，創9月9日以來最高水平。美國原油上升2.13美元，收報106.53美元/桶，為9月18日以來最高收位。伊拉克石油部長Abdul Kareem al-Luaibi周四表示，美國飛機可能對伊拉克北部地區進行轟炸。

美國總統奧巴馬周四威脅將向伊拉克的遜尼派伊斯蘭武裝發動軍事打擊，后者從伊拉克北部進發並已逼近巴格達，希望在伊拉克和敘利亞建立自己的國家。奧巴馬在白宮被問及是否考慮實施空中打擊時表示：“我不會排除任何可能，因為我們的確需要確定這些聖戰者不會在伊拉克或敘利亞取得永久據點。”不過政府官員稍后強調稱，不會派出地面部隊。奧巴馬在考慮“所有選項”來幫助伊拉克領導人。他說道：“在我們與伊拉克人的磋商中，有一些事情需要在短期內以軍事手段完成。”

但他也指出，美國長期以來一直批評，來自什葉派的伊拉克總理馬利基未能采取足夠措施化解宗教衝突，讓遜尼派心懷怨恨伺機報復。

美國副總統拜登也向馬利基保證，華盛頓準備加強並加快對伊拉克的軍事支援。白宮在周三已經暗示，美方考慮增強伊拉克政府軍的實力，而不會滿足伊方以前曾提出的空襲要求。

[NT:PAGE=$] XAU/USD

基本分析：

周四伊拉克國內衝突持續升級，刺激避險情緒直線升溫，同時日內公布的美國5月零售銷售及初請失業金數據均不如預期，打壓美元和美股回落，國際金價大漲1%，並最終收在1270美元上方。現貨黃金收漲。現貨黃金最高觸及1274.50美元/盎司，最低下探1259.55美元/盎司，較上一個交易日開盤價1260.80美元/盎司上漲12.56美元，漲幅1%，報1273.36美元/盎司。

據外媒6月12日報導，美國反恐監控組織SITE的情報組表示，已經占領伊拉克北部和中北部大片地區的基地組織現正計劃向首都巴格達進軍。該組織名為“伊拉克和黎凡特伊斯蘭國”（ISIL）。美國副總統拜登12日要求伊武裝分子“迅速安全”地釋放49名土耳其公民，他們11日在伊北部城市摩蘇爾的土耳其領事館被綁架。據白宮聲明，拜登在與土耳其總理埃爾多安通話時強調：“美國譴責ISIL的行為，要求其立即安全釋放土耳其的工作人員及家屬，美國愿為伊拉克國家軍隊和庫爾德安全部隊提供支援打擊ISIL。”

ForexLive分析師Adam Button周四表示，“目前金價已經突破4月低位1268美元，該位置是過去近2個月來的重要阻力，金價的下個目標可能看向55日以及200日均線水平（1288美元附近）。”

Auerbach Grayson的全球技術規則師Richard Ross認為，“短期來看，要關注1270的水平，接近目前150天移動均線。突破這一水平后，可能就能重新測試1400的阻力水平了。”

有“新債王”之稱的Double Line Capital創辦人岡拉克，2014年再度放話，他認為2014年末黃金或上漲至1500美元/盎司。他表示，自美聯儲成立后，美元的購買力大約下降96%。

然而，也有一些不同的聲音，比如全球最大的財經博客Seeking Alpha貴金屬分析Richard Cox最近就撰文稱，SPDR基金黃金ETF持續外流，黃金ETF持倉達到近4個月新低。這令市場投資者頗感頭痛。目前黃金底部仍未突破。這些偏空信號令黃金投資者頗感焦慮。自去年10月，就整體趨勢而言，黃金仍偏下行。這或警示黃金多頭在最佳做空機會失去之前，或可拋售黃金。

德意志銀行指出，宏觀環境對貴金屬仍不利，尤其對黃金。美聯儲和歐洲央行貨幣政策將為美元下半年繼續發力提供利好支撐。

Oppenheimer的機構投資組合主管Andrew Burkly說：“我認為近期黃金沒問題，”他認為從季節規律來看，金價會在夏季上漲。不過他認為長期動能仍然對金價有壓力。

另外，在其它貴金屬方面，因南非罷工事件出現意外轉折，南非礦工與建筑聯盟（AMCU）日內已經與鉑金礦企達成一項非正式協議，暗示該國罷工可能很快結束。鉑系金屬聞訊之后雙雙觸發斷崖式暴跌，其中現貨鉑金收盤大跌2.60%，而現貨鈀金更是暴跌超過4.5%。此前在周三鈀金價格一度漲至13年來的高位。

據萊斯銀行對4983位受訪者的投資調查報告顯示，今年5-6月除了黃金以外，所有主要資產類別的投資者情緒指數均出現下跌。萊斯銀行首席投資官Ashish Misra表示，此前相當長的一段時間里，英國房地產和英國股市的得分（指凈投資情緒）環比一直在上漲。此次絕大部分數據的下滑可能是受到英國房價波動的影響。另外，5-6月的歐洲議會大選也令不少股票投資者變得更為謹慎。

投資者情緒指數的主要衡量指標是凈投資情緒，該指標是歐洲投資者對每個資產類別持積極或訊息觀點的差值。報告顯示，在2014年5-6月的兩個月中，歐元區股市的凈投資情緒自-12%進一步下滑8%，至-20%；而英國股市的凈投資情緒自44%回落至38%，重回2014年1月水平。

澳大利亞最大的黃金生產商——Newcrest礦業公司周四表示，由於旗下Cadia東部礦山投入生產，預計2015年的黃金年產量將達220-240萬盎司。該公司也預計，到2015年旗下Lihir礦山將成為公司產量的主要貢獻者，屆時其黃金年產量將在70-74萬盎司之間。而Telfer礦山2015年的黃金年產量將在30-36萬盎司之間。另外，旗下額外兩座礦山，Hidden Valley以及Bonikro礦山2015年的產量料合計在10-12萬盎司之間。Newcrest還補充道，2015年白銀年產量將在220-240萬盎司之間；銅年產量將在7.5-8.5公噸之間；預計2014年將產生1億美元的自由現金流。

截至2014年6月11日，全球8大黃金ETFs持倉總量為1294.197噸，與上一交易日持平，SPDR黃金ETF的持有量仍然維持在787.08噸。

6月12日紐約商品交易所2014年8月期黃金尾盤報價1273.3美元，成交量為114079，6月11日未平倉合約249355，未平倉合約減少344。

[NT:PAGE=$] 技術分析：

現貨黃金日K線圖上，隔夜金價延續上升，回補前期跌幅；短期金價或將持續緩慢震盪上揚，進一步完全回補前期跌幅，中長期測試上方1300壓力；10日均線掉頭上揚對金價形成支撐，其余均線分化平滑前行；MACD指標雙線零軸下分化上揚，紅色動能柱緩慢增加。

XAG/USD

基本分析：

白銀周四夜盤收漲，因日內公布的美國5月零售銷售及初請失業金數據均不如預期，打壓美元和美股回落，同時伊拉克國內衝突持續升級，刺激避險情緒直線升溫。

歐盟統計局周四公布的數據顯示，歐元區4月工業產出月率增長0.8%，預期增長0.4%，前值修正為下跌0.4%。

據外媒6月12日報導，美國反恐監控組織SITE的情報組表示，已經占領伊拉克北部和中北部大片地區的基地組織現正計劃向首都巴格達進軍。該組織名為“伊拉克和黎凡特伊斯蘭國”。美國副總統拜登12日要求伊武裝分子“迅速安全”地釋放49名土耳其公民，他們11日在伊北部城市摩蘇爾的土耳其領事館被綁架。據白宮聲明，拜登在與土耳其總理埃爾多安通話時強調：“美國譴責ISIL的行為，要求其立即安全釋放土耳其的工作人員及家屬，美國愿為伊拉克國家軍隊和庫爾德安全部隊提供支援打擊ISIL。”

iShares白銀ETF6月11日白銀持有量為331，851，084.20盎司，或10，321.72噸，較上一交易日減少32.86噸。

6月12日紐約商品交易所2014年7月期白銀尾盤報價19.52美元，成交量為60301，6月11日未平倉合合約82862，未平倉合約減少2925。

技術分析：

白銀日K線圖上，隔夜銀價上漲；短期或將持續震盪上揚，日內銀價下方均線支撐明顯，或將持續上行測試100日均線壓力；10日均線上揚與25日均線粘合，其余均線平滑上揚；MACD指標雙線零軸下分化上揚，紅色動能柱緩慢穩定增加。