美指升至4年高位85 歐美跌至2年內低位

行情回顧展望

● 周三歐元兌美元跌至一年多來最低水平，因德國疲軟數據顯示歐元區增長受到拖累，加大了央行官員采取措施的壓力，相關措施可能導致歐元進一步走軟。商品貨幣在大幅下跌后逐漸企穩，澳元/美元日內小幅上漲。日內公布的美國新屋銷售數據創下6年來新高，美股結束三連陰大幅上漲。道瓊斯指數收盤上漲0.90%；納斯達克收盤上漲1.03%；標普500收盤上漲0.78%。貴金屬方面美元的強勢以及利好經濟數據抵消了市場對於美國干預中東政局的憂慮，黃金日內小幅下跌，黃金收盤下跌0.2%。日內公布的美國上周原油庫存意外下降推動原油價格上漲。紐約原油期貨收盤上漲1.35%。

● 數據方面，周三早些時候，歐元區最大經濟體德國9月份商業信心調查結果弱於預期，降至一年多來最低水平。此前一天公布的德國和歐元區制造業采購經理人指數（PMI）顯示制造業活動僅小幅增長。交易員和投資者認為低迷數據預示著歐洲央行將在下周的會議上傳達偏寬鬆的信號。昨日美國時段公布的美國新屋銷售數據大幅好於預期，提振美股走高。

● 訊息方面，美國總統奧巴馬表示如果俄羅斯在烏克蘭問題上選擇和平民主的道路將會取消對其制裁。奧巴馬承諾將繼續向“伊斯蘭國”施加軍事壓力，美國將會與恐怖主義作斗爭，並呼吁國際社會一道加入反“伊斯蘭國”的行動中。克里夫蘭聯儲主席梅斯特表示希望美聯儲未來的政策聲明逐漸有所改變，預計明年美國經濟增長率為3%，通脹率將逐漸升至2%，加息時間取決於經濟數據，美元走強影響美國經濟。芝加哥聯儲主席埃文斯稱對有關提前加息的呼聲很不安，美聯儲不應再時機不成熟的情況下加息，在調整政策前應該保持足夠的耐心，預計未來18個月美國經濟增速為3%。

● 亞洲時段新西蘭聯儲行行長講話稱，紐元匯率並不合理，也並不可持續，非常容易作出巨大的下行調整。他表示，不合理以及不可持續性是考慮是否進行干涉的重要因素，另外一個因素就是外匯市場環境是否有助於通過干涉來影響匯率，訊息后，紐幣兌美元跌至去年9月以來低位。今日內，重點關注美國時段耐用品訂單數據，以及周請失業金人數。此外，英國央行行長卡尼將於美國時段發表講話。

財經日歷

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16:00 歐元區8月3個月M3貨幣供應年率

18:00 英國9月CBI零售銷售差值

20:40 英央行行長卡尼在威爾士發表講話

20:30 美國8月耐用品訂單月率

20:30 美國上周初請失業金人數

21:45 美國9月Markit服務業采購經理人指數初值

22:30 美國當周EIA天然氣庫存

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歐元兌美元 EURUSD

隔夜歐元兌美元隔夜歐元兌美元大幅走低，失守1.28關口，短線有望下探2013年低點1.2745。最近一波數據再度凸顯出歐美經濟前景出現分化，美強歐弱進一步顯現，而歐元在本季度也極有可能創下歐債危機來最差單季表現。歐元兌美元匯率在一年多以來首次跌至1歐元兌1.28美元以下，相對於7月初的水平下跌了6.6%。統計顯示，按照目前的趨勢，歐元兌美元匯率將創下自2011年秋人們對歐元區崩潰的擔憂情緒達到頂峰以來，幅度最大的季度下跌。歐元貶值源於歐洲央行（ECB）自6月起采取了激進舉措來放寬貨幣政策，包括本月的降息，以及宣布將開始購買私營部門資產。此外，歐美經濟數據的強烈反差也再度成為了美元上漲的最大源動力。昨日德國9月IFO企業景氣判斷指數再降，下滑至近一年半低點；而美國8月新屋銷售創逾六年高位。技術面上，歐元兌美元日線圖顯示，匯價本周初企穩，不過由於上方均線阻力密集，要想進一步反彈仍有難度。技術指標方面，歐元兌美元小時圖顯示，隔夜匯價進一步走軟，失守1.28關口，進一步下行空間已被打開。技術指標方面，目前均線系統空頭排列，MACD（12、26、9）主線和信號線低位回升。上方壓力1.2815-1.2835，支撐位1.2760-1.2735。

英鎊兌美元 GBPUSD

隔夜英鎊兌美元出現回落，未能延續此前兩個交易日的升幅。美國8月新屋銷售數據創下逾六年高位令美元多頭獲得鼓舞。日內歐美時段投資者可重點關注英國CBI零售銷售差值數據，以及美國的初請、耐用品訂單等關鍵指標。周三美國公布的房屋數據則靚麗，對美元形成利好。數據顯示，美國8月新屋銷售總數年化50.4萬戶，創2008年來新高，遠超預期的43萬戶，前值由41.2修正42.7萬戶；8月新屋銷售環比激增18%，創22年新高，預期增加4.4%，前值從-2.4%修正為增加1.9%。其中，西部地區環比激增50%，新屋平均銷售價格創紀錄。目前來看，盡管隔夜兌美元略有走軟，但英鎊在歐系貨幣依然表現拔尖。在蘇格蘭獨立公投的陰霾逐漸散去后，英國經濟和央行政策仍將成為市場的關注重點。后市英美央行誰將率先加息，有望決定英鎊兌美元走勢的強弱。日內晚間將公布的英國CBI零售銷售差值和美國初請、耐用品訂單，無疑便是檢驗市場預期的一個機會。技術指標方面，英鎊兌美元小時圖顯示，匯價隔夜開始回落，目前正在考驗200小時均線支撐。技術指標方面，目前均線系統空頭排列，MACD（12、26、9）主線和信號線向下運行。上方壓力1.6370-1.6420，支撐位1.6285-1.6240。

美元兌日元 USDJPY

目前美元兌日元震盪上行，距離上周創下的六年高位109.44不遠。受隔夜美股上揚提振，日經225指數今日高開高走，而市場的樂觀情緒和周三強勁的美國樓市數據，也進一步對美元兌日元走勢提供支撐。目前，日本央行正在加強其作為本國股市“主力隊員”的地位，通過交易所上市基金（ETF）不斷吃進大量股票，此舉推升其持有股票總市值高達7萬億日元（約合636億美元）。日經新聞9月23日報導稱，通過ETF，日本央行在8月購進了價值1236億日元的股票，為今年以來的最大單月購買量。至此，該行已通過這種方式在本國股市走弱之際連續六次出手。通常而言，日經225指數與美元兌日元走勢保持了較為緊密的正相關性。今日晚間，美國方面將公布9月20日當周初請失業金人數以及8月耐用品訂單月率。隔夜美國8月新屋銷售數據創下逾六年高位。日內數據若能延續這樣的強勁勢頭，有望進一步對美元構成利好。美元兌日元小時圖顯示，匯價隔夜再度站上109關口，多頭格局依舊，上方關鍵阻力將在110大關處。技術指標方面，目前均線系統多頭排列，MACD（12、26、9）主線和信號線向上運行，上方壓力109.45-109.70，支撐位108.70-108.45。

澳元兌美元 AUDUSD

今日亞市早盤，澳元兌美元一路走低，現已回吐隔夜全部漲幅，更新近7個月。時段內澳洲聯儲官員的寬鬆言論和紐元下跌的背景令澳元承壓。而中國央行官員出面表示有關替換行長周小川的報導不實，也令澳元隔夜的一大利好落空。澳洲聯儲委員愛德華9月25日為日經亞洲觀察撰稿稱，澳元匯率很有可能繼續下行趨勢；澳洲礦業投資盛景已過頂峰，但礦業產出盛景將經歷更長時間；澳洲經濟未來面臨兩大挑戰，一方面需要尋求能替代礦業投資的經濟增長來源；另一方面，澳元匯率需要適應更低的大宗商品價格。日內紐元匯率下行，也令同為亞太商品貨幣的澳元承壓。新西蘭聯儲主席惠勒日內在電子郵件聲明中再次發出警告稱當前紐元匯率不可持續且不合理；稱匯率不可持續可能是觸發干預的一個因素；紐元將很容易出現明顯的下行調整；對能夠讓匯率更持久的舉措表示歡迎；經驗表明當紐元開始下滑時，最終的調整可能很大。此外，中國央行辦公廳接近行長周小川的人士9月25日明確表態稱，外媒報導的中國央行行長易人之說“不實”，稱任內無重大理由易人可能性不大。此前有外媒報導稱行長周小川或將離任，前證監會主席、現任山東省省長郭樹清是新一任央行行長主要候選人。這一度導致澳元在周三出現短時上漲。技術面上，澳元兌美元小時圖顯示，匯價日內一路走低，跌破此前的密整合交區，短線或將向0.88關口挺近。技術指標方面，目前均線系統死叉向下，MACD（12、26、9）主線和信號線向下運行。上方壓力位關注0.8885-0.8915，下方支撐0.8800-0.8770。

美元兌加元 USDCAD

隔夜美元兌加元自一周高位回落。雖然美國方面經濟數據表現強勁，但則並未支撐美元兌加元，風險偏好回暖支撐加元走高，並打壓美元兌加元自一周高位回落。本周投資者主要關注美國方面的數據對美元兌加元的影響。雖然紐約盤中美國經濟數據表現強勁，但這並未打壓加元，日內加元依然錄得強勢上漲。風險偏好情緒回暖支撐了加元走強。此外，原油價格的大幅走高，也對加元構成支撐。日內，美國方面公布的官方原油庫存數據顯示，美國9月20日當周EIA原油庫存減少427.3萬桶，預期增長75萬桶。同時，美國方面公布的新屋銷售數據表現異常強勁，這也支撐了原油的需求。分析師認為，加拿大經濟從美國經濟復甦中受益，我們可能在明年看到更多實質化的影響。雖然近期由於美聯儲逐漸收緊的政策支撐美元兌加元走高，不過，我們預期原油價格將在近期出現持穩跡象，並且預期原油在未來三至六個月將會出現上揚行情，這將對加元構成支撐。技術方面，美加日內持續看漲，技術點評: RSI技術指標向上運行，上方壓力1.11125-1.1150，下方支撐位關注1.1045-1.1010。

美元兌瑞郎 USDCHF

美元兌瑞郎升至去年9月來高位，與此同時美元指數升至4年高位85。昨日美國時段，較好的美國新屋銷售數據提振美股走強，同時推漲美元。日內重點關注，美國時段耐用品訂單數據以及周清失業金人數報告。技術分析上，美元兌瑞郎當日內保持上升趨勢，術點評: 從技術角度上，RSI技術指標在50%中性區域上方。上方壓力0.9480-0.9495，下方支撐位關注0.9405-0.9380。

現貨黃金 GOLD

金價周三走低，因為美元走強和利率上升前景的影響超過了美國參與中東問題的相關擔憂。黃金收盤跌0.2%，至每盎司1，219.50美元。盤中早些時候一度觸及1，226.70美元。有關黃金的ETF當中，SPDR，黃金礦業公司ETF等均更新了近期低點；世界黃金協會近期發表報告稱，在黃金價格變化中，黃金相關的ETF正在發揮著越來越大的作用。美元指數交投於85.12，美元指數昨日再度飆升，4年來首度站上85關口上方，不過黃金9月跌幅過大，料有一定的修復空間，中期趨勢向下。不過鈀金表現較為堅挺，鈀是唯一上漲的貴金屬。鈀價漲0.5%，至每盎司820.05美元。傳聞俄羅斯央行可能購買最多20億美元的鈀金，鈀金ETF在午后的交易中出現上漲。富國銀行分析師認為這是鈀金在持續的單邊下跌之后的強勁信號。技術分析上，當日內存在上行壓力。技術點評，只要依舊存在1226阻力位，很可能下跌至1207。上方壓力1226-1236，下方支撐1207-1200。

現貨白銀 SILVER

白銀日內也表現疲軟，再度出現回落，依舊位於4年低點附近，收報17.64美元/盎司，收盤跌0.4%，技術面上，日內仍存在壓力。技術點評， 只要依舊存在18阻力位，很可能下跌至17.3。上方壓力18.00-18.20，下方支撐17.30-16.90。

NYMEX原油 OIL

原油期貨周三在前收盤位上下波動，收盤走高；每周政府數據顯示，上周國內石油庫存意外下降。與此同時，布倫特原油觸及兩年多來的盤中低點，但收盤走高。美國能源情報署周三公布，截止9月19日當周原油庫存下降430萬桶，至3.58億桶分析師此前預計，當周原油庫存增加50萬桶。原油期貨結算價漲1.24美元，漲幅1.4%。但分析師稱，市場反彈不大可能持久。ICE Futures Europe布倫特原油期貨結算價上漲10美分，至每桶96.95美元，漲幅0.1%。十月RBOB汽油期貨合約結算價漲3.51美分，至2.6638美元/加侖，漲幅1.3%。十月柴油期貨結算價漲0.57美分，至2.6889美元/加侖，漲幅0.2%。技術面上，當日內 呈進一步上漲趨勢。技術點評: RSI技術指標運行趨勢復雜，傾向於上升。上方壓力94.00-94.50，下方支撐91.10-94.40。