工商銀行：6月10日金融市場日評

和訊特約

上日要聞

1、為支援三農和解決小微企業融資難及融資貴難題，中國央行在不到兩個月的時間內再次宣布下調符合條件的商業銀行存準，財務公司等也一並下調0.5個百分點。中國央行周一宣布，從下周一(16日)起，對符合審慎經營要求且“三農”和小微企業貸款達到一定比例的商業銀行（不含2014年4月25日已下調過準備金率的機構）下調人民幣存款準備金率0.5個百分點。

2、美國聖路易斯聯儲總裁布拉德周一表示，美國宏觀經濟比過去五年任何時刻都更加接近正常狀態，而疲弱勞動市場和低通脹是讓貨幣政策仍維持寬鬆的原因。他說，“fomc現在面臨著以適當速度將貨幣政策正常化的典型挑戰”。波士頓聯儲總裁羅森格倫則表示，美聯儲可透過可預見和具透明度的方式縮減其龐大的資產負債表，扶助縮減過程順利展開。

3、歐洲央行管委兼法國央行總裁諾亞周一強調，通脹偏低且不斷回落是短期內歐洲面臨的主要問題，稱這使出現實際通縮的風險加劇，且可能威脅經濟復甦。“這阻礙了相對物價調整，這是消除競爭力差距的重要機制，且加大了一旦未來經濟遭受負面沖擊，出現通縮的風險。”

4、周一公布的數據顯示，日本第一季國內生產總值(gdp)上修為較前季成長1.6%，因資本支出增長加快，初值為成長1.5%。第一季gdp環比年率修正為成長6.7%，初值為成長5.9%。此外日本4月經常帳盈余低於預期，因海外投資收入減少而且貿易逆差擴大。4月經常帳盈余為1,874億日元(18.3億美元)，分析師預測中值為盈余3,225億日元。這是經常賬連續第三個月實現盈余，但較上年同期下降76.1%。

5、研究機構sentix調查顯示，歐元區6月投資者信心意外下降，即便歐洲央行推出一系列刺激舉措，但仍未打動投資者。sentix表示，歐元區投資者信心的指數表明，投資者對目前及未來六個月經濟形勢的看法比一個月前更悲觀。6月sentix信心指數降至8.5，為連續第二個月下降，且為2013年12月以來最低。 6、南非礦工與建筑業聯盟(amcu)和主要鉑金生產商周一將進行更多談判，旨在結束已經持續五個月的罷工。政府威脅稱，如果還不達成協議，將停止調停。南非礦業部發言人mahlodi muofhe表示，他相信amcu和全球前三大鉑金企業周一將達成協議。

7、歐盟執委會表示，烏克蘭、俄羅斯和歐盟執委會官員周一晚間將在布魯塞爾舉行會議，繼續談判如何解決天然氣價格爭端。俄羅斯威脅烏克蘭稱，如果不能在6月10日之前付清天然氣費用，就將切斷對烏的天燃氣供應。

8、調查顯示，英國更多制造業企業對於未來三個月經濟增長前景較金融危機初期任一時段更加樂觀。據行業組織eef和會計事務所bdo發布的季度前景報告，制造業者對於投資和招聘更有信心，所有領域均公布產出為正值。

原油期貨市場

合約到期日 收盤 前日收盤 漲 跌

紐約商交所 jul 14 104.41 102.66 1.70%

洲際交易所 jul 14 109.99 108.61 1.27%

貴金屬市場

品種 開盤價 最高價 最低價 收盤價 日內漲跌(美元) 日內漲跌(百分比)

黃金 1252.82 1257.23 1251.00 1252.34 -0.48 -0.04%

白銀 19.03 19.21 19.00 19.07 0.04 0.23%

鉑金 1450.00 1456.38 1442.30 1452.56 2.56 0.18%

鈀金 844.75 846.29 840.00 843.22 -1.53 -0.18%

資料來源：bloomberg

基本金屬

lme商交所 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

鋁 三個月 1911 1879 1.70%

銅 三個月 6660 6656 0.06%

鋅 三個月 2130 2070 2.90%

錫 三個月 23150 22975 0.76%

鎳 三個月 18835 18520 1.70%

鉛 三個月 2125.5 2084 1.99%

農產品

cme 合約到期日 收盤價 前日收盤價 漲 跌

玉米 2014/7/16 451.00 459.00 -1.74%

大豆 2014/11/18 1224.25 1218.75 0.45%

小麥 2014/7/16 612.50 618.25 -0.93%

豆油 2014/7/23 39.28 39.01 0.69%

資料來源：bloomberg

外匯市場

國內外匯市場

2014年06月09日，中國外匯交易中心公布美元兌人民幣匯率6.1485，收於6.2403。

國際外匯市場行情

幣 種 開 盤 最 高 最 低 收 盤 前日收盤 漲 跌

歐元/美元 1.3644 1.3669 1.3583 1.3594 1.3643 -0.36%

美元/日元 102.5000 102.6500 102.3800 102.5300 102.4800 0.05%

英鎊/美元 1.6801 1.6832 1.6784 1.6803 1.6802 0.01%

美元/瑞郎0.8938 0.8980 0.8920 0.8971 0.8936 0.39%

澳元/美元 0.9337 0.9364 0.9328 0.9356 0.9333 0.25%

美元/加元1.0928 1.0941 1.0901 1.0904 1.0931 -0.25%

資料來源：bloomberg

貨幣市場

美國貨幣市場

期 限 當前價 上日價 漲跌幅

o/n 0.09010 0.09090 -0.88%

1 月 0.15225 0.15350 -0.81%

3 月 0.23055 0.22960 0.41%

6 月 0.32140 0.32140 0.00%

12月 0.53510 0.53350 0.30%

中國貨幣市場

期 限 當前價(%) 上日價(%) 漲跌幅

隔 夜 2.58000 2.58080 -0.03%

7天 3.13000 3.15000 -0.63%

1 月 4.16100 3.98400 4.44%

3 月 4.81810 4.82590 -0.16%

6 月 4.96030 4.96090 -0.01%

12月 5.00000 5.00000 0.00%

債券市場

美國國債市場

期限 發行日 到期日 收盤% 前日收盤%

3年期 2014/5/15 2017/5/15 0.86 0.83

10年期 2014/5/15 2024/5/15 2.60 2.59

30年期 2014/5/15 2044/5/15 3.44 3.43

資料來源：bloomberg

中國債券市場

中國國債收益率(單位為%)

期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

收益率 3.1739 3.7543 3.8863 3.9803 4.0714 4.2463 4.4383

股票市場

美國股市

收盤 前日收盤 漲 跌

道瓊斯16943.10 16924.28 0.11%

標準普爾 1949.20 1950.20 -0.05%

納斯達克 4336.24 4321.40 0.34%

中國股市

收盤 前日收盤 漲 跌

上證指數 2030.50 2029.96 0.03%

深證指數 7227.24 7235.39 -0.11%

香港股市

收盤 前日收盤 漲 跌

恒生指數 23117.47 22951.00 0.73%

恒生國企指數 10406.79 10340.99 0.64%

全球市場要點導讀

股市:

美國股市道指和標普500指數周一再次創下紀錄收盤新高，因更多的並購訊息點燃投資人對股市的熱情，盡管一項反映投資者擔憂程度的指數反彈。

道瓊工業指數收高18.82點，或0.11%，至16,943.10點；標準普爾500指數升1.83點，或0.09%，至1,951.27點；nasdaq指數收高14.84點，或0.34%，至4,336.24點。

西班牙、意大利和葡萄牙股市跑贏其他歐洲股市，因投資者押注歐洲央行最新的經濟刺激計劃對這些市場幫助最大，他們紛紛買入。泛歐績優股ftseurofirst 300指數上升0.4%，收報1,393.71點，也創下今年新高。德國dax指數收漲0.21%，報10,008.63點，接近6月5日創下的紀錄高位10,013.69點。英國富時100指數上漲0.24%，收報6,875.00點。法股cac-40指數上揚0.17%，報4,589.12點。

中國股市滬綜指收市近收平。今日全天大盤在窄幅區間震盪，成交量保持低迷。分析師指出，近期走勢漲跌互現，投資者對后市大多持謹慎觀望態度，明日即將公布的物價數據與ipo進度可能打破市場的弱平衡。滬綜指收報2,030.502點，漲0.546點或0.03%。

香港股市結束連續三天的跌勢，之前美國就業報告和中國出口數據強化了對全球經濟形勢改善的看法。恒生指數收高0.7%至23,117.47點。恒生國企指數漲0.6%。

匯市:

美元兌一籃子主要貨幣上漲，因在上周美國公布強勁的就業報告后，美國公債收益率上升，鞏固了對美元的支撐。美元指數紐約尾盤升0.29%，報80.644。歐元兌美元跌0.41%，報1.3588美元，但離上周歐洲央行宣布貨幣刺激措施后觸及的四個月低點1.3503美元仍有一段距離。

中國人民幣兌美元周一收升近百點。中間價意外高開138 點，創近20個月以來最大升幅。盤面反應相對平靜，順勢高開后保持區間盤整，成交量縮至137億美元，顯示市場趨於謹慎。

債市：

美國公債價格在淡靜交投中走低，受累於本周將進行的620億美元公債標售，以及上周五美國公布強勁的就業數據后，風險胃納穩定。指標10年期公債價格尾盤跌4/32，收益率報2.613%，上周五尾盤報2.591%。

愛爾蘭公債收益率(殖利率)跌至紀錄低位，因標準普爾調升愛爾蘭債信評等，原已受到歐洲央行新刺激措施提振的歐元區二線國家公債，士氣更加強勁。其他歐元區二線國家公債收益率亦紛紛觸及歷史低檔，西班牙10年期公債收益率跌至低於10年期美債收益率的水平，為2010年4月以來首見。愛爾蘭10年期公債收益率一度下滑6個基點，至2.39%，之后略有反彈，收報2.44%。西班牙10年期公債收益率亦跌約6個基點，報2.59%的歷史低點。意大利10年期公債收益率跌3個基點，報2.72%。

中國銀行(601988,股吧)間債市現券周一盤整，收益率略向上。5月宏觀數據將陸續公布，機構多預期經濟將呈改善態勢，場內現券繼續消化部分獲利盤；但資金面穩定，總體向好預期仍在，承接買盤力道亦頗為踴躍。

油市：

布倫特原油期貨攀升超過1美元，至110美元之上，為6月來首次，因強勁的中美數據直指經濟成長良好，且全球兩大石油消費國的需求增加。布倫特原油期貨上揚1.38美元，收報每桶109.99美元，上周收跌0.18美元，或0.7%。美國原油期貨攀升1.75美元，收報每桶104.41美元。

金屬市場:

鉑金價格上漲，南非鉑金礦業為解決長達五個月的罷工進行的最新一輪磋商仍未能達成協議，消退提振鉑金從日低反彈。金價在非常清淡的交投中小漲，因股市上揚和美元走強影響了投資人對避險黃金的買興。現貨金升0.1%，報1,253.06美元，美國8月期金收高1.40美元，報1,253.90美元。

期鋁升至九個半月高位，因庫存繼續減少，突破重要技術水準后投機商涌入市場。期鋅觸及15個半月最高，因需求強勁，但期銅跌至一個月低點，因擔心對存放在中國青島港的金屬倉儲和相關融資欺詐的調查可能影響投資人買興。三個月期鋁觸及1,918美元日高，為2013年8月22日來首見，之后縮減漲幅，收報1,911美元，當日升1.8%。lme三個月期鋅跳升至2,145美元的高位，為2013年2月來最高，收盤報2,131美元，升1.3%。三個月指標期銅盤中觸及5月初來最低的6,636美元，之后反彈，收報6,670美元，當日跌0.24%。

今日看點：

經濟數據：

--中國5月居民消費價格指數(cpi)、工業生產者出廠價格指數(ppi)

--澳洲5月nab企業現況指數、4月房屋融資

--瑞士5月失業率、4月零售銷售

--法國4月工業生產

--意大利4月工業生產、第一季國內生產總值(gdp)終值

--英國4月工業生產

--美國5月nfib小企業信心指數

--美國5月就業趨勢指數

--美國6月7日當周icsc/高盛連鎖店銷售、redbook連鎖店銷售

--美國4月批發(躉售)庫存

講話及重大事件：

--2014年布魯塞爾經濟論壇，講話嘉賓包括：歐洲央行(ecb)執委會成員莫爾許和波蘭央行總裁貝爾卡等。

--歐洲央行執委科爾將在約翰霍普金斯大學下屬美國當代德國研究所舉辦的“刺激復甦：資本市場和銀行業的作用”會議上參加小組討論。