指數基金收益走高 南方中證500etf最近三個月上漲22.55%

7月下旬以來，a股一路上漲近300點，市場上各指數也隨之上漲並帶動指數基金收益走高。wind數據顯示，截至9月10日，南方中證500etf最近三個月上漲22.55%， 在所有242只etf和指數產品中位居第一。自上市以來，南方中證500etf凈值收益率上漲36.69%，超越基準0.76% ，今年以來收益率23.49%， 超越其他所有跟蹤500的指數基金，並且在統計的所有242個指數基金中名列第2。

作為中證規模指數體系中的小盤股指數，中證500指數綜合反映了滬深兩市中小市值公司的整體狀況，其特點是成長性高、波動性較大，長期收益強於大盤股。自2004年12月31日的基期至2014年9月10日，中證500指數的累計收益率為371%，同期滬深300指數累計收益率僅為143%。2014年半年報顯示，上半年中央匯金投資持有該基金份額達到5.72億份，占比達12.58%，成為第一大持有人。南方500etf也是匯金持有的唯一一只中小盤etf基金。

業內人士分析稱，中證500指數的行業分布更加均衡，新興產業、輕資產行業，如醫藥、電子、計算機、電力設備新能源，其中多為質優成長股和細分行業的龍頭。與創業板相比，中證500利潤增速優於創業板，估值低於創業板，兼具“成長”、“價值”。從歷史估值來看，目前中證500指數pe、pb仍處於歷史較低位

南方基金表示，中證500指數聚集了眾多代表經濟結構轉型的新興成長行業， 符合中國經濟發展趨勢的。隨著近期經濟和企業利潤見底的確認，以及創業板回調的擔憂、市場情緒的改善，短期有優異表現的概率也較大。在一個偏積極的市場中，中證500成分股將具有更高的業績彈性和估值彈性，500etf和聯接基金，預計將會有較好的表現。

此外，與主動投資相比，指數投資有著化“被動”為“主動”的優勢，指數具備自我“新陳代謝”的功能，每半年會進行一次成份股調整，用優秀的上市公司不斷替換表現不佳的成份股，指數半年調整的時間跨度或許更能體現價值投資的理念。

值得一提的是，目前南方基金管理的a股指數/etf產品共10只，5只etf及5只聯接基金，已積累了較多的滬、深兩市etf產品的管理經驗，且是業內第一家兼具滬深兩模式跨市場etf的基金公司，在指數投資方面積累了豐富的經驗，為南方中證500etf及聯接基金的良好運作提供了保障。