《大行報告》美銀美林維持中石油(00857.HK)「買入」評級 目標價上調至14.6元

美銀美林發表研究報告表示，中石油(00857.HK)的指引要求2015年資本開支減少17%至2,500億元人民幣，美銀美林認為下調的幅度比過去兩年之10%及7%減幅更急，目標數字少於該行預期之2,800億元人民幣。該行預期減少的部份主要是管道分部的投入，因公司表示會維持勘探及生產分部的資本開支。而該行認為，減少資本開支指引，也反映公司對今年東部管道銷售有樂觀看法。

該行認為，中石油在新疆有與中石化(00386.HK)相似的試點計劃正在進行。計劃包括零售商、石油卡及網上支付範疇，合作方包括騰訊(00700.HK)。該行認為，雖然中石油重點發展的地理位置不同，規模也不同，但相信在2015年也會有類似中石化的市場部門改革及剝離。

該行將公司2014年每股盈利預期上調16%，以反映即將公布之管道銷售及300億元人民幣非經常性盈利，目標價由14.5元上調至14.6元，維持「買入」評級。(bi/w)~

阿思達克財經新聞

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